Как инвестировать в бизнес

Как начинающему инвестору выбрать бизнес для инвестирования. Инвестиции в малый бизнес

Меня зовут Ирина Абасова. Я инвестирую в малый бизнес в Казахстане с 2020 года и сейчас управляю крупнейшим сообществом частных инвесторов.

Сначала я инвестировала сама, потом ко мне присоединились друзья. У нас хорошо получалось и скоро по сарафанке к нам начали присоединяться другие люди. Мы совместно инвестируем в действующий малый бизнес. Совместно — значит в проект инвестирует не один инвестор, а несколько. Проекты отбирает администрация.

Сейчас в сообществе 140 человек и за 3 года мы вложились в 42 проекта. Из них только 1 не выполняет обязательств. Такие ситуации называются дефолтом. Уровень дефолта в 2,4% считается очень низким. Инвестиций совсем без рисков не бывает, важно это понимать и помнить.

Почему у меня хорошо получается инвестировать?

Помогает мой разнообразный опыт. Я финансист по образованию.

Потом работала аналитиком в банке и анализировала просрочку у людей, которые берут кредиты. Моя прогнозная модель с 80% вероятностью предсказывала, на какой срок может затянуться просрочка и стоит ли банку переживать, либо клиент добросовестный и скоро продолжит выплаты. 80% вероятности в мире статистики и прогноза — это отличный показатель.

Потом ушла строить свой бизнес в производстве и привлекала в него инвестиции 7 раз от 20 инвесторов. А позже и сама стала инвестором в другие проекты. Я либо захожу в долю, либо даю деньги в виде займа на короткий срок. За всё время инвестировала лично в 28 проектов.

Я и моя команда каждый день рассматриваем заявки на инвестиции от бизнес проектов и накопили огромный опыт в их отборе. Хочу поделиться с вами основными этапами выбора бизнеса, чтобы ваши инвестиции были максимально безопасными.

Шаг 1

Сначала инвестору нужно выбрать стратегию. Подумайте, какие сферы деятельности вам более понятны или у может у вас есть надежные профессионалы из этих сфер, с кем вы бы могли посоветоваться. А также какую сумму вы готовы инвестировать и на какой срок?

Стратегия может звучать так:

• Сфера: планирую инвестировать в компании, которые продают товары (одежда, еда, непищевые продукты);
• Минимальная сумма инвестиций 1 млн, максимальная 10 млн;
• Устраивает доходность 30% в год или выше;
• Можно краткосрочные займы на 1 год, можно в долю лет на 5. Но пока лучше займы.

Когда картина прояснилась, то можно искать бизнесы самостоятельно, либо присоединиться к сообществам, где наладили процесс отбора проектов для инвестиций. Можно соединять эти два подхода.

Плюсы и минусы каждого варианта

• Можно обсуждать условия с предпринимателем более индивидуально
• Сам контролируешь процесс отбора
• Но больше рисков облажаться из-за нехватки навыков и опыта
• Тратишь много времени на поиск и встречи

Присоединиться к сообществу:

• Экономия времени, потому что отбор делает администрация
• Больше проектов, потому что больше огласки у сообществ
• Люди соединяют экспертность и снижают риски
• Обмен опытом с другими инвесторами
• Но может быть мало проектов, которые подходят именно вам по доходности или по сфере деятельности
• Может не понравиться процесс отбора проектов и условия участия в инвестициях от сообщества

Чтобы выбрать сообщество:

• Узнайте как давно существуют?
• В какие сферы инвестируют?
• Какие минимальные суммы и доходность по их инвестициях?
• Сколько проектов уже проинвестировали и что из этого вышло?

Чтобы начать искать проекты самостоятельно:

• Объявите в своих соцсетях, что готовы рассматривать бизнес для инвестиций
• Напишите об этом в бизнес чаты
• Расскажите знакомым
• Мониторьте специальные сайты (погуглите, какие есть платформы в вашей стране).

Шаг 2

Предприниматели — очень деятельные люди и скоро после старта поиска к вам посыплются заявки. Но теперь начинается самое важное — отсев проектов, которые вам не подходят. Ведь можно нарваться не только на неприбыльный бизнес, но и мошенников.

Не торопитесь сразу же встречаться с предпринимателем. Некоторые люди умеют очень грамотно себя преподносить и убеждать, не имея хороших результатов в бизнесе. Это может сбить с толку начинающего инвестора.

Лучше на холодную голову оцените факты и показатели компании. Запросите презентацию о проекте. Позже вам понадобятся ещё финансовые отчеты по проделанной деятельности и финансовый план на будущее развитие компании.

С презентацией на руках сначала отсейте те проекты, что не подходят под ваши условия: сфера, доходность, сроки.

Смело отказывайтесь, если появляется соблазн инвестировать в сферу, в которой не разбираетесь, даже если там предлагают невероятно хорошие условия. Чем больше у вас дисциплины в отборе проектов, тем чаще вам начнут приходить проекты, которые чётко совпадают с вашими критериями. Все будут уже знать, что за инвестициям в товарку — к вам. Вы и время свое сэкономите, и снизите риски потерять деньги.

Шаг 3

Если проект прошел по критериям, то дальше проверьте компанию и руководителей на благонадежность.

Проверка компании и руководителей на благонадежность:

• Проверка наличия судебных дел, где компания и руководители выступают ответчиками
• Проверка наличия значимых долгов по налогам и кредитам

Это значит нужно проверить: нет ли у них сейчас проблемных судебных дел, где они выступают ответчиками? Нет ли у них больших долгов по налогам и кредитам? Еще лучше проверить не только на сегодня, но и в прошлом.

Как проверить: попросить компанию предоставить справки из кредитного центра, из банков, из налоговой, поискать в базах судов по идентификационному номеру компании и руководителя.

Шаг 4

Если на этом все ок — то рекомендую следующий этап проверки: проверить финансовую стабильность компании. И напомню, что мы сейчас говорим о действующем бизнесе, который уже минимум год отработал и ведёт финансовый учёт.

Если проект только на стадии идеи, то я бы не советовала начинающему инвестору вкладывать. Есть большая вероятность, что слабо оцените риски и потеряете деньги.

Проверка финансовой стабильности компании:

• Проверка финансовых отчетов и их сопоставление с выписками
• Проверка договоров и других документов
• Учет особенностей бизнеса, таких как сезонность, сроки оборачиваемости вложений, средний чек и т.д.

Финансовая проверка — это прям отдельный процесс, который нужно детально раскрывать на разных кейсах. Потому что у каждого бизнеса свои нюансы: сезонность, сроки оборачиваемости вложений, маржинальность, предыдущая история продаж и прочее.

Важно еще проверить не только прошлую финансовую ситуацию, но и прогнозы на будущее. Узнайте на что потратят инвестиции? Точно ли это принесет им больше денег? Точно ли возможен возврат инвестиций в сроки, которые указывают?

Если вы пока не разбираетесь в бизнес цифрах, то попросите помочь специалиста. Сами тоже начинайте погружаться и изучать. Ваш успех в инвестициях зависит от понимания и умения анализировать бизнес показатели.

Шаг 5

Возвращаемся к анализу проектов.

Проект прошел этапы проверки на благонадежность и финансовую адекватность, вас устроили предварительные условия.

И вот теперь уже можно назначить встречу и пообщаться более детально. На встрече обратите внимание, как ведет себя предприниматель и что рассказывает. Предприниматель должен быть уверенным в себе и в бизнесе, видеть перспективы и знать текущие показатели. Разбираться в финансах своего бизнеса: какую выручку делают, какая чистая прибыль, какие основные статьи доходов и расходов. Уверенно и спокойно отвечать на вопросы.

Посетите офис компании или производство, торговую точку. В общем, сходите на разведку, чтобы понять реально ли работает сейчас бизнес, хорошая ли там команда и тд.?

Если приняли решение инвестировать в проект, то обязательно оформите всё официально через нужные договора.

Последняя важная рекомендация — не инвестируйте все свободные деньги в один проект! Лучше разделите деньги между несколькими — так вы еще больше снизите риск потери всех денег и увеличите шансы на хороший стабильный заработок.

И поздравляю вас с первой инвестицией!

Несмотря на то, что инвестиции на первых порах кажутся чем-то очень непонятным и недосягаемым, важно сделать первый шаг. Это шаг на следующий уровень жизни.

Когда я начала инвестировать, у меня появилось больше спокойствия и свободы. Я начала больше путешествовать и исполнять свои мечты. Пассивный доход даёт возможность делать паузы в своей жизни, выдохнуть, не гнаться за работой, которая тебе не нравится. Не жить жизнь, которая тебе не нравится.

Предпринимателем прям очень рекомендую начать инвестировать не только в свой бизнес. Это меняет мышление. Ты начинаешь смотреть на свой бизнес не как собственник или управленец, а как инвестор. Разрывается нездоровая привязанность к своей компанией и ты уже смотришь на него как инструмент по эффективному зарабатыванию денег, а не просто своё детище.

Поэтому, инвестируйте! И помните, что решение о выборе проекта нужно принимать взвешенно.

Если хотите лучше со мной познакомиться, то переходите ко мне в Инстаграм и YouTube.

• инвестиции в бизнес
• инвестиции
• инвестор
• сообщество инвесторов

Как привлечь инвестиции в бизнес: руководство для предпринимателей

Вопрос финансирования бизнеса актуален на всех этапах: как на запуске, так и на стадии масштабирования проекта. И один из универсальных инструментов – это привлечение инвесторов. В статье рассказываем, кто такой инвестор в бизнесе и как грамотно с ним сотрудничать.

Виды инвестиций в бизнесе

Инвестиции для бизнеса – это инструмент для старта и развития с помощью финансовых вложений. Это поддержка компании на определенный период, где каждый получает свою выгоду. Предприниматель – новые возможности для своего проекта, инвестор – прибыль в будущем.

Инвестиции различаются по длительности, риску, объекту вложения и уровню доходности. Но в целом их можно разделить на два вида:

1. Прямые (реальные) инвестиции – вложения в материальные и нематериальные активы компании. При этом деньги вкладываются в разные отрасли: промышленность, авторские права, обновление или реконструкцию бизнеса. Если инвестор выбирает этот тип инвестирования, он нацелен на долгосрочную стратегию.
2. Финансовые (портфельные) инвестиции – вложения в облигации, акции, ценные бумаги и драгоценные металлы. Здесь речь о прибыли с помощью дивидендов и за счет увеличения первоначальной стоимости продукта.

Инвестиции в бизнес-проект также характеризуются степенью погружения инвестора в процесс. При прямых инвестициях он сам решает, куда и во что будет вкладывать, а при косвенных – передает средства через посредника. И здесь роль инвестора берут на себя инвестиционные фонды, частные лица, паевые инвестиционные фонды и другие финансовые учреждения. При этом уже сам посредник определяется с объектом для вложения денег.

Комьюнити теперь в Телеграм
Подпишитесь и будьте в курсе последних IT-новостей

В каких случаях и кому нужен инвестор

Самая очевидная причина привлечь внешние инвестиции – недостаточность своих ресурсов. Пока вы разбираетесь со стратегией, позиционированием и продуктом, у вас будет уверенная финансовая подушка. Но глобально нужно смотреть на этап вашего проекта – от него и будет зависеть цель инвестирования.

• Начальный (посевный) этап. Это наиболее уязвимый этап для бизнеса: идея есть, но не все понятно с ее реализацией и не хватает финансов. Инвестиции здесь нужны для тестирования гипотезы вашего продукта, докручивания идеи и финансовой поддержки команды. Для инвестора это самая нестабильная стадия, в которой он может потерять вложенные средства.
• Этап начального развития (стартап). Бизнес запущен, но ситуация все еще нестабильная: во всю идет тестирование продукта, выход на рынок и первые касания с клиентом. При этом нет гарантий стабильной выручки и уверенности в финансах. Поэтому деньги инвестора помогают реализовать продукт, выпустить пробную версию и найти клиентов.
• Этап расширения. Первый шаткий путь пройден, но чтобы доля продукта на рынке продолжала расти, нужны инвестиции. С ними возрастает шанс увеличить денежный поток и еще больше продвинуть бизнес. Глобальные задачи здесь – запустить производство, внедрить инструменты маркетинга и продвижения, а также расширить команду.
• Этап роста. Здесь у компании и инвестора уже совсем другие перспективы. Стадия роста – это уверенная позиция на рынке с устойчивой прибылью и активным развитием. Казалось бы, зачем тут инвестор, если все работает без особых усилий? Для того чтобы выручка продолжала расти и компания не сбавляла темпы. Инвестирование поможет выйти на зарубежный рынок и изменить продукт с учетом потребностей клиентов.
• Этап зрелого роста. Даже самому успешному бизнесу нужны новые стадии развития, иначе произойдет стагнация. На стадии зрелого роста выручка от продаж стабильная, но без значительных изменений. Поэтому и нужно привлечь инвестора: появится возможность действовать по-новому. Например, рассмотреть слияние с другой компанией или найти новые точки сбыта.

Где искать инвестора

Определитесь с суммой инвестирования и начинайте с самого простого варианта. Стартапам с инвестициями до 1,5 млн рублей лучше начинать поиск среди друзей и знакомых, для стабильных компаний с инвестициями от 1,5 млн рублей – идти к частным инвесторам на интернет-ресурсах. Разберем каждый вариант по порядку.

Друзья и знакомые. Конечно, тут речь не про массовую рассылку по телефонной книге. Подумайте, кому это будет интересно и кто близок к вашей нише. Главное, помните о риске испортить отношения, если вы не сможете вернуть деньги.

Онлайн-ивенты. Быстрый и надежный путь поиска инвестора. Во-первых, здесь вы получите системную поддержку экспертов: от сбора команды до стратегии продвижения продукта. Во-вторых, этот инструмент бесплатный и не требует очной встречи. В нашем проекте Timeweb Hub все эти фишки есть – презентуйте проект, а мы найдем экспертов и деньги для его продвижения.

Бизнес-мероприятия. При возможности посещайте бизнес-завтраки и профессиональные конференции. Туда часто приходят инвесторы, которые ищут перспективные проекты. Такие бизнес-встречи можно найти в любом городе при поддержке ОПОРы России и местных сообществ для предпринимателей. Сюда же относятся бизнес-инкубаторы, цель которых поддержать проекты молодых предпринимателей на любом этапе развития. Можно найти и онлайн-мероприятия, если вас интересуют конкретные спикеры.

Бизнес-платформы. Это сайты, которые похожи на биржи для фрилансеров. На них компании презентуют себя и свой бизнес, а инвесторы выбирают интересные для себя проекты. Таких платформ действительно много, попробуйте несколько. Например, на Rusinvestproject.ru можно точечно выбрать инвестора для своего проекта – в зависимости от суммы и ниши. А вот Napartner.ru – большая плафторма, на которой более 4 000 инвесторов, рассматривающих как стартапы, так и стабильные компании.

Клубы инвесторов. Это сообщества частных венчурных инвесторов (бизнес-ангелов). Участники таких клубов рассматривают перспективные проекты для совместного инвестирования. Они часто закрытые, потому что для инвесторов это профессиональное комьюнити. Чтобы сюда попасть, нужно оставить заявку на сайте клуба. Примеры клубов:

• Деньги – для проектов в сфере недвижимости с доходностью от 30% годовых;
• Global Networking Club – для венчурных проектов, много нетворкинга и мероприятий;
• Angelsdeck – для стартапов различных направлений, ежемесячно проводят конкурсы, на которых можно рассказать о своем проекте;
• СОБА. «Союз организаций бизнес-ангелов» – для перспективных компаний на ранней стадии развития.

Инструменты маркетинга. Начинайте освещать свой проект: в соцсетях, в блоге и на онлайн-ресурсах для предпринимателей. Ваша цель – привлекать аудиторию и быть в теме не только своего продукта, но и бизнеса в целом.

Как привлечь инвестора

Всегда начинайте с цели вашего бизнеса: на каждом этапе свои особенности, и это важно учитывать при поиске инвестора. Даже если у вас стартап и финансы нужны на все и сразу, определитесь с главными задачами. Это может быть:

• тестирование бизнес-модели или продукта;
• упаковка идеи для запуска на рынок;
• найм дополнительных людей в команду;
• выпуск пробной версии.

Определитесь с типом инвестора

Обычно инвесторы занимаются конкретными отраслями бизнеса, поэтому в первую очередь рассматривайте тех, с кем пересекаются ваши интересы. А для более четкого понимания составьте портрет инвестора, в котором пропишите возраст, источник дохода, профессиональные скилы и личностные качества.

Инвестировать в стартап: риски и советы юристов

Инвестировать в развивающийся бизнес всегда рискованно. Стартап в перспективе может стать одним из лидеров рынка или обанкротиться, потому что идея не понравилась аудитории. А еще инвестор может встретить мошенников. Они соврут об успехах идеи, уговорят вложить деньги в их проект, но потратят средства на личные цели. Юристы рассказали, как безопасно выбирать стартап для вложения денег. Специалисты советуют запрашивать у стартаперов технические материалы о продукте и предусмотреть в сделке способы выхода инвестора из бизнеса.

Стартап — бизнес, команда которого разрабатывает новый продукт и привлекает средства для его реализации. Инвестиции в стартапы называют венчурными — это вложения в бизнес с высокой степенью риска. Как пишет Forbes, 80% компаний, куда вложились венчурные инвесторы, как правило, ожидает провал. Вкладывать деньги в такой бизнес может частное лицо — на рынке их называют бизнес-ангелами, и венчурные фонды — компании, которые специализируются на поддержке рискованных проектов. Их капитал создают из средств вкладчиков, которые потом направляют на развитие инновационных проектов.

Юлия Остапенко, старший юрист Tomashevskaya & Partners Tomashevskaya & Partners Федеральный рейтинг. группа Корпоративное право/Слияния и поглощения (high market) группа Частный капитал группа Интеллектуальная собственность (Консалтинг) группа Комплаенс группа Налоговое консультирование и споры (Налоговое консультирование) группа ТМТ (телекоммуникации, медиа и технологии) × , объясняет: если вкладывать деньги в развитие понятного бизнеса, например открытие кафе, строительство офисного центра, запуск линии производства, то можно проверять бизнес-планы, финансовые модели, анализировать рынок. Затем оценивать, как идет бизнес: закупили ли обещанное оборудование, открыли ли точки в срок, какие закупочные цены, какие рынки сбыта. Такие проекты могут получить финансирование в банке. Стартапы же, которые привлекают инвестиции через венчурные фонды, не могут четко описать свой бизнес, объясняет эксперт.

В отношении стартапа все привычные категории сильно размываются: бизнес-план — это видение идеи. Реализация — умение основателя. Оценка рисков — вера в гениальность и прибыльность идеи.

Продукт может просто не зайти аудитории. Но другой риск для инвестора — нарваться на мошенников и поэтому потерять вложения. В конце прошлого года банк JPMorgan Chase подал иск к основательнице финтех-стартапа Frank Чарли Джевис, пишет Forbes. В 2021-м Джевис убедила банк приобрести ее бизнес за $175 млн. Суть идеи Frank: молодым американцам, нуждающимся в финансовой помощи, предлагают программу, которая упрощает подачу заявки на кредит на образования. Как сообщает издание, чтобы банк вложился в ее дело, Джевис солгала JPMorgan, что сервисом воспользовались 4 млн пользователей. Когда компания проводила финансово-юридическую экспертизу, предпринимательница создала базу подставных клиентов с выдуманными данными. Получив список якобы клиентов Frank, банк начал рассылать им тестовые рекламные письма, чтобы продвигать свои услуги. В итоге до адресатов дошло только порядка четверти сообщений, прочитали же их и вовсе лишь 1%. Джевис направила встречную жалобу, где указала, что при проверках банк предъявил ей ложные обвинения в ненадлежащем исполнении обязанностей. Разбираться в деле по иску JPMorgan будет Федеральный окружной суд штата Делавэр.

В другом деле основательницу медицинского стартапа Theranos Элизабет Холмс осудили за обман инвесторов и мошенничество, пишут на vc.ru. Компания разрабатывала оборудование для мгновенных клинических анализов крови. В 2015-м организацию обвинили в том, что она использовала чужие технологии. А в 2018-м Комиссия по ценным бумагам и биржам США указала: предпринимательница вместе с экс-президентом компании преувеличивала успехи бизнеса перед инвесторами и СМИ, чтобы привлечь больше денег. Заседания по делу несколько раз переносили из-за пандемии и беременности Холмс. В итоге в ноябре прошлого года ей назначили почти 11 лет тюрьмы.

В США рынок венчурных инвестиций, то есть рисковых вложений в потенциально перспективный молодой бизнес, — это уже сложившаяся индустрия, отмечает РБК. В России же эта сфера развита не так сильно. Но случаи обмана в области стартапов встречаются и в РФ. Например, в августе 2022-го полиция задержала шестерых подозреваемых в мошенничестве при инвестировании в стартапы, пишет ТАСС. Их уличают в хищении 15 млн руб. Аферисты организовали консалтинговую компанию по созданию, сопровождению и продаже проектов в сфере предпринимательства и стартапов. После того как заключались сделки (вид сделок не уточняется) и приходила предоплата, они просто присваивали деньги и не делали ничего для заказчиков. В итоге москвичей обвиняют в мошенничестве, которое совершили группой лиц по предварительному сговору в особо крупном размере (ч. 3 и 4 ст. 159 УК). О дальнейшей судьбе дела в открытых источниках пока нет информации.

Венчурный рынок в России

70% стартапов
покинуло Россию в 2022 году.

В 2022-м российский рынок инвестиций резко сократился, пишет «Коммерсант». Вложения в отечественные IT-стартапы по сравнению с 2021-м упали на 57% и составили $1,1 млрд, а число сделок сократилось с 291 в 2021 году до 128 в 2022-м. При этом порядка $900 млн инвестиций сделали в январе (из общих за 2022 года $1,1 млрд). Такую динамику связывают со спецоперацией, санкциями и релокацией многих проектов.

Издание пишет, что из России ушло около 70% стартапов. Проекты переехали в Казахстан, Грузию, Армению и Турцию. Оттуда они пытаются перебраться в страны с более развитым венчурным рынком: Испанию, Германию, Нидерланды и Великобританию, сообщает издание. Георгий Пчелинцев, партнер Nextons Nextons Федеральный рейтинг. группа Арбитражное судопроизводство (средние и малые коммерческие споры — mid market) группа Банкротство (споры mid market) группа Интеллектуальная собственность (Консалтинг) группа Интеллектуальная собственность (Регистрация) группа Комплаенс группа Корпоративное право/Слияния и поглощения (mid market) группа Налоговое консультирование и споры (Налоговое консультирование) группа Недвижимость, земля, строительство группа Природные ресурсы/Энергетика группа Ритейл, FMCG, общественное питание группа Санкционное право группа Трудовое и миграционное право (включая споры) группа Фармацевтика и здравоохранение группа Цифровая экономика группа Антимонопольное право (включая споры) группа Банкротство (реструктуризация и консалтинг) группа ГЧП/Инфраструктурные проекты группа Интеллектуальная собственность (Защита прав и судебные споры) группа Международные судебные разбирательства группа Международный арбитраж группа Налоговое консультирование и споры (Налоговые споры) группа Разрешение споров в судах общей юрисдикции группа ТМТ (телекоммуникации, медиа и технологии) группа Транспортное право группа Финансовое/Банковское право группа ВЭД/Таможенное право и валютное регулирование группа Частный капитал Профайл компании × , считает, что факторы, из-за которых упал венчурный рынок, скорее всего, резко не изменятся в лучшую сторону и не «развернут» рынок. Тем не менее, с точки зрения эксперта, уход иностранных компаний — ключевой фактор роста для российских стартапов в текущей ситуации.

Инициативные российские стартапы будут стараться занять освободившиеся ниши. Кроме того, сейчас повысился интерес к отечественному рынку со стороны инвесторов из дружественных юрисдикций.

Валерия Котова, юрист BIRCH LEGAL BIRCH LEGAL Федеральный рейтинг. группа АПК и сельское хозяйство группа ВЭД/Таможенное право и валютное регулирование группа Интеллектуальная собственность (Защита прав и судебные споры) группа Трудовое и миграционное право (включая споры) группа Экологическое право группа Арбитражное судопроизводство (средние и малые коммерческие споры — mid market) группа Банкротство (реструктуризация и консалтинг) группа Интеллектуальная собственность (Консалтинг) группа Корпоративное право/Слияния и поглощения (high market) группа Природные ресурсы/Энергетика группа Ритейл, FMCG, общественное питание группа Фармацевтика и здравоохранение группа Антимонопольное право (включая споры) группа Налоговое консультирование и споры (Налоговое консультирование) группа Недвижимость, земля, строительство группа ТМТ (телекоммуникации, медиа и технологии) группа Финансовое/Банковское право Профайл компании × , полагает, что в 2023 году станет больше венчурных сделок по сравнению с 2022-м, так как за год многие компании смогли адаптироваться к изменившейся ситуации на рынке. Тем не менее в условиях спада экономики не только в России, но и в мире, не приходится ожидать бурного роста рынка венчурных инвестиций и повышения среднего чека инвестиционного проекта, отмечает Котова. Следовательно, сохраняются риски прогореть при вложении в развивающийся бизнес.

Как безопасно инвестировать в стартапы

Остапенко рассказывает, что на практике переговоры с командой стартапа начинают с получения какого-либо оформленного материала — презентации, буклета. Их может подготовить как сам создатель, так и привлеченные консультанты и посредники. Юрист обращает внимание: важно внимательно проанализировать эти материалы. Это поможет понять, что из себя представляет компания и есть ли у нее разрешения на нужный вид деятельности, оценить финансовую отчетность, узнать о возможных судебных спорах и их причинах. Искать информацию о фирме можно и в открытых источниках. Полезным окажется и сайт. Алла Киприянова, юрист BIRCH LEGAL BIRCH LEGAL Федеральный рейтинг. группа АПК и сельское хозяйство группа ВЭД/Таможенное право и валютное регулирование группа Интеллектуальная собственность (Защита прав и судебные споры) группа Трудовое и миграционное право (включая споры) группа Экологическое право группа Арбитражное судопроизводство (средние и малые коммерческие споры — mid market) группа Банкротство (реструктуризация и консалтинг) группа Интеллектуальная собственность (Консалтинг) группа Корпоративное право/Слияния и поглощения (high market) группа Природные ресурсы/Энергетика группа Ритейл, FMCG, общественное питание группа Фармацевтика и здравоохранение группа Антимонопольное право (включая споры) группа Налоговое консультирование и споры (Налоговое консультирование) группа Недвижимость, земля, строительство группа ТМТ (телекоммуникации, медиа и технологии) группа Финансовое/Банковское право Профайл компании × , советует обратить внимание на наличие контактной информации. Если электронная почта организации использует не корпоративный домен, а бесплатные почтовики yahoo, gmail, mail, это может быть признаком несерьезности стартапа.

Есть и другие аспекты, на которые инвесторам стоит обратить внимание, чтобы не быть обманутыми.

«Красные флажки»: сигнал инвестору быть осторожным при инвестировании в стартап

Котова и Киприянова рекомендуют осторожнее принимать решение об инвестировании, если:

❌ Нет инвестиционной презентации, четкого бизнес-плана, стратегии, бюджета.

❌ Нет сайта с описанием проекта, информацией о компании.

❌ У стартапа непонятный, неактуальный или скопированный у конкурентов продукт или решение.

❌ Стартап не готов юридически оформлять отношения и подписывать документы.

❌ Компания не зарегистрирована как юрлицо, у нее нет лицензии или разрешения, если деятельность подлежит регулированию.

❌ У бизнеса нет команды специалистов в сфере, где работает стартап.

❌ Стартап не готов сотрудничать и предоставлять информацию и документы, чтобы проверить бизнес.

❌ Нет основных средств или минимальных вложений самих фаундеров в уставный капитал.

❌ У основателей и генерального директора стартапа сомнительная репутация.

❌ У бизнеса есть признаки финансовой пирамиды. Например, обещают гарантированно высокий доход от вложений.

❌ В стартап предлагают инвестировать наличкой.

❌ У основателей нет релевантного опыта.

❌ Нет специалистов, которые сопровождают инвестиционные сделки.

❌ Есть судебные споры, в том числе трудовые или о выплате зарплаты, конфликты с контрагентами о выплатах вознаграждений.

❌ Есть задолженность перед налоговыми органами.

❌ Основатели, директор или члены совета директоров участвовали в стартапах, которые покинули рынок.

На практике российские стартапы заимствуют форму соглашения о намерениях, известную на западе как term sheet, уточняет Киприянова. Часто там указывают, что у него нет юридической силы, а нужен он лишь для фиксации результатов переговоров. В таком случае этот документ не связывает подписантов никакими обязательствами. Поэтому на основе term sheet без заключенных договоров* и надлежащей проверки стартапа инвестировать не рекомендуют, обращает внимание Киприянова.

Что делать, если инвестировали в стартап мошенников

Вопрос обмана венчурных инвесторов, вложившихся в стартап, весьма тонкая материя, обращает внимание Антон Панченков, партнер корпоративной практики / M&A ALUMNI Partners ALUMNI Partners Федеральный рейтинг. группа ГЧП/Инфраструктурные проекты группа Интеллектуальная собственность (Защита прав и судебные споры) группа Интеллектуальная собственность (Консалтинг) группа Корпоративное право/Слияния и поглощения (high market) группа Международный арбитраж группа Недвижимость, земля, строительство группа Ритейл, FMCG, общественное питание группа ТМТ (телекоммуникации, медиа и технологии) группа Цифровая экономика группа Антимонопольное право (включая споры) группа Арбитражное судопроизводство (средние и малые коммерческие споры — mid market) группа Банкротство (реструктуризация и консалтинг) группа ВЭД/Таможенное право и валютное регулирование группа Комплаенс группа Международные судебные разбирательства группа Налоговое консультирование и споры (Налоговое консультирование) группа Природные ресурсы/Энергетика группа Санкционное право группа Трудовое и миграционное право (включая споры) группа Фармацевтика и здравоохранение группа Финансовое/Банковское право группа Частный капитал Профайл компании × В основе таких инвестиций лежит повышенный риск потерять вложения, в этом их суть, объясняет эксперт. «Поверил в идею, она выстрелила, инвестиции, как правило, многократно окупились. Не выстрелила — инвестор потерял деньги», — говорит юрист.

Ждать от каждого стартапа успеха нельзя. И зачастую непрофессиональные венчурные инвесторы, в особенности государственные структуры и суверенные фонды, подходят к рисковым инвестициям как к банковскому вкладу. Они хотят видеть гарантированную доходность и целый набор защит, которые для венчура не характерны.

Одно дело, когда стартаперы откровенно обманывают своих инвесторов и выдумывают несуществующую технологию или подделывают научно-техническую информацию о продукте. Другое — когда инвестор сам оказывается в плену завышенных ожиданий, говорит Панченков. Юрист объясняет, что первое — это преступление, а второе — неудачное стечение обстоятельств и искаженное понимание сути венчура.

Если же инвестор уже вложился в стартап, но понял, что его обманули, есть несколько механизмов, как себя защитить и попытаться вернуть деньги. В первую очередь, можно подать заявление в правоохранительные органы. Если дела возбуждаются, то, как правило, по ст. 159 УК о мошенничестве, отмечает Остапенко. Эксперт рассказывает, что в таких делах необходимо доказать не только пропажу денег, но и то, что лицо изначально не собиралось вести бизнес, а после сбора средств распорядилось ими в личных интересах.

Помимо уголовно-правовой защиты, чтобы вернуть хотя бы часть инвестиций, можно инициировать процедуру банкротства стартапа и оспаривать сделки по выводу активов, привлекать менеджмент к субсидиарной ответственности, отмечает Артем Кукин, партнер Инфралекс Инфралекс Федеральный рейтинг. группа Арбитражное судопроизводство (средние и малые коммерческие споры — mid market) группа Банкротство (реструктуризация и консалтинг) группа Банкротство (споры high market) группа ГЧП/Инфраструктурные проекты группа Корпоративное право/Слияния и поглощения (mid market) группа Антимонопольное право (включая споры) группа Налоговое консультирование и споры (Налоговые споры) группа Недвижимость, земля, строительство группа Семейное и наследственное право группа Цифровая экономика группа Налоговое консультирование и споры (Налоговое консультирование) группа Санкционное право группа Уголовное право Профайл компании × Кроме того, если инвесторов много, можно подать коллективный иск, говорит Котова. Это привлечет внимание СМИ и общества к ситуации вокруг стартапа. При таком раскладе, возможно, ответчики охотнее пойдут на заключение мирового соглашения, объясняет юрист.

Киприянова рекомендует в суде представить доказательства того, какие финансовые показатели обещал стартап, на какие цели собирался тратить инвестиции. Юрист объясняет, что для этого может подойти переписка в мессенджерах и по почте, информация с сайта и из социальных сетей стартапа, любые документы, подписанные сторонами, материалы и презентации продукта стартапа, которые отправляли потенциальным инвесторам для привлечения внимания, аудио- и видеозаписи с переговоров.

* Отношения с инвестором можно оформить по-разному. Инвестор может купить долю, дать заем или вложиться в уставный капитал. Например, с инвестором могут заключать инвестиционное соглашение, договор конвертируемого займа.

Инвестиции и инвестиционные проекты

Каталог инвестпроектов. Здесь стартапы и бизнес ищут инвестиции.
Получайте доход от вложений и общайтесь без посредников.

По вложениям

Все инвестпроекты

Инвестируй в онлайн-школу финансовой грамотности до 65% в год

Вкусный проект Rosemary с эксклюзивными десертами 45-55% в год

Инвестируй в успешную технологию продажи товаров на маркетплейсах “Tesla Experience” 40-62% в год

Инвестируй в действующие магазины на маркетплейсе ТендерПлюс 36-50% в год

Коммерческая недвижимость через торги по банкротству “Локатор” 35-55% в год

Сеть корпоративных столовых «Столосеть» 36-60% в год

Инвестиции в маркетплэйс с франшизой MaxMarket 32-42% в год

Инвестируй в строительную компанию с доходностью от прибыли 48-84% в год

Инвестируй средства в обменный пункт и заработай 36-48% в год

Инвестиции в торговое оборудование «Монтаж Ритейл» 25-28% в год

Инвестиции в товарооборот в магазины на Wildberries от 50% в год

Загородный эко-отель EcoRiver 20-35% в год

Инвестиции в открытие филиалов FARFOR 25-30% в год

Мята Lounge от 35% в год

BLUEFIN суши и роллы 60-80% в год

Настоящая пекарня от 25% в год

Маркетплейс услуг «Дом Без Забот» 50-100% в год

Что такое инвестиции

Инвестиции (англ. Investment) – вложения денег с целью их сохранить и преумножить.

Если средства не используются и хранятся в копилке, они теряют в цене из-за инфляции – процесса обесценивания денег и повышения стоимости товаров и услуг. Поэтому деньги инвестируют в акции, валюту, недвижимость, бизнес и другие инструменты. Так они будут работать и приносить пассивный доход.

Для чего нужно инвестировать

У вложений должна быть цель. Поставив цель, вы сможете выбрать правильный инструмент инвестирования и стратегию.

Например, вам нужно накопить за год нужную сумму. Откладывая деньги в копилку, вы теряете их часть из-за инфляции. Храня деньги на банковском депозите, вы получаете процент. Депозит – надёжный инструмент с малой доходностью. Получая процент от банка, вы покроете часть инфляции и сохраните накопления. Вкладывая деньги в акции, вы можете и покрыть всю инфляцию, и заработать ещё. Но акции – ненадёжный инструмент со средней доходностью. Риск потерять часть накоплений большой. Поэтому для накопления депозит подходит больше.

Цели инвестирования могут быть разными:

• Сформировать подушку безопасности
• Накопить на крупную покупку
• Получить быстрый доход
• Создать источник пассивного дохода
• Сохранить деньги

Какие бывают инвестиции

По срокам выделяют долгосрочные инвестиции, среднесрочные и краткосрочные. К последним относятся вложения на срок до 1 года.

По степени риска выделяют консервативные – с минимальным риском, умеренные и агрессивные – с большой доходностью и большим риском.

По объектам вложений выделяют материальные (реальные) инвестиции – покупка конкретных объектов, квартир, драгоценных металлов, коллекционных изделий, антиквариата. И финансовые инвестиции – вложения в ценные бумаги, бизнес и др.

По поступлению дохода выделяют разовые инвестиции, когда доход с вложений вы получаете один раз. И регулярные – когда доход выплачивается с периодичностью. Например, облигации могут приносить дивиденды, выплачиваемые раз в квартал.

По стилю инвестирование бывает агрессивным. Вы вкладываете в доходные инструменты с большим риском на короткий срок. Пассивный стиль – вложения делаются на долгий срок в надёжные инструменты с небольшим риском и малым доходом.

Кто может инвестировать

Любой человек достигший совершеннолетия. Новичку биржевые вложения доступны через банковские сервисы.

Выделяют два типа инвесторов:

• Неквалифицированные инвесторы – обычные участники рынка, неважно опытные, или начинающие.
• Квалифицированные инвесторы – профессионалы, имеющие разрешения или лицензии и доступ к инструментам вложений, которых нет у обычных инвесторов. Например, участники с особым статусом квалифицированного инвестора могут покупать акции зарубежных компаний, недоступные для участников без этого статуса.

С любой. Новичкам без капитала доступны акции российских компаний по минимальной цене в несколько рублей. Также всё зависит от выбранного инструмента. Инвестиции в недвижимость и бизнес невозможны без крупных сумм.

Инструменты (виды) инвестирования

По данным Банка России количество частных инвесторов, пользующихся услугами брокеров к началу 2021 года достигло 12,7 млн человек. Резкое увеличение связано с активизацией крупных банков страны, предлагающих простые и понятные сервисы для использования биржи.

Но прежде, чем вкладывать деньги в биржу, нужно понимать, какие инструменты инвестирования существуют:

1. Акции. Это ценные бумаги, означающие право на небольшую долю продающей их компании.
2. Облигации. Покупая облигации, вы «даёте в долг» компании или государству, их выпустившим. И получаете доход в виде процента.
3. Фонды. Паевый инвестиционный фонд (ПИФ) и ETF – виды коллективных инвестиций. Ваши вложения объединяются с вложениями других участников. На них покупаются ценные бумаги и другие виды инвестиционных инструментов. Всем этим заведует управляющая компания за определённую комиссию. Доход распределяется между всеми участниками фонда.
4. Банковский вклад. Счёт в банке для хранения денег. Банк использует их в своих целях и за это начисляет вам процент на вложенную сумму.
5. Валюта. Иностранная валюта. Её покупают, чтобы заработать на разнице курсов, или для покупки чего-либо за эту валюту.
6. Драгоценные металлы. Золото, серебро, платина, палладий. Используются также для производства, поэтому редко теряют в цене.Неквалифицированные инвесторы – обычные участники рынка, неважно опытные, или начинающие.
7. Недвижимость. Квартиры покупаются на этапе строительства и продаются за большую цену, когда дом сдаётся в эксплуатацию.
8. Криптовалюта. Один из самых рискованных инструментов. Покупается для получения прибыли на скачках курсов (спекуляции).
9. IPO. Процесс выхода компании на биржу и выпуска акции. Опытные инвесторы покупают акции во время IPO для последующей продажи за большую сумму.
10. Венчурные фонды. Компании, вкладывающие деньги в стартапы. Крайне рискованный инструмент, иногда приносящий сверхдоходы.
11. Интернет-проекты. То же, что и вложения в бизнес, или венчурные фонды, но проекты выбираются из числа интернет-сервисов или приложений.
12. Зелёные технологии. Акции компаний, разрабатывающих технологии альтернативной энергии – перспективное направление, которое в обозримом будущем может стать прибыльным.
13. Продуктовый ритейл. Ценные бумаги компаний, занимающихся производством, поставками или продажей продуктов питания. Эта сфера редко теряет в цене, так как на продукты спрос постоянный и не зависит от кризисов.
14. ИИС. Индивидуальный инвестиционный счёт – инструмент, который позволяет получать налоговые вычеты с хранящихся на нём денег, акций и других инструментов инвестирования.
15. Бизнес. Вложения в компании, которым требуется спонсирование для достижения определённых целей. Это могут быть проекты, или уже действующие фирмы. Вторым инвестиции нужны для выхода на следующий этап развития и получения большей прибыли.

Подробнее о вариантах вы можете узнать из статьи лучшие инвестиции в 2024 году.

Диверсификация инвестиционного портфеля

Все ваши вложения составляют инвестиционный портфель. Если средства вложены в один инструмент, риски потерять деньги растут. Чем больше выбрано инструментов, тем меньше риски потерять деньги. Распределение вложений по разным инструментам называется диверсификацией. Первичная задача инвестора – диверсифицировать свой портфель.

Инвестиции в бизнес

• Вложить средства в открытие своего бизнеса
• Вложить в покупку франшизы и развитие своего бизнеса по ней
• Вложить деньги в инвестиционную франшизу
• Вложиться в стартап через венчурный фонд
• Вложить деньги в инвестпроект другой компании

Инвестиции в бизнес – высокодоходный, но рискованный инструмент. Запуск своего дела, или покупка франшизы – вложения, требующие активных действий. Успех и прибыль зависит на 95% от вас.

Инвестиционная франшиза даёт пассивный доход – операционной деятельностью занимается управляющая компания. Но вы являетесь ответственным лицом и юридическим владельцем бизнеса.

Вложения в венчурные фонды характеризуются повышенными рисками. Так как фонды вкладывают ваши деньги в стартапы и новые технологии.

Вложения в инвестпроекты других компаний дают пассивный доход и не требуют других решений кроме выбора проекта. Можно выбрать действующие фирмы, получающие прибыль, которым инвестиции нужны для выхода на новый уровень, рынки, или для создания сервисов, технологий, развития.

Вложения в инвестпроекты

Инвестпроекты – это бизнес-планы компаний для реализации задач, которые помогут им выйти на новый уровень – от старта работы до выхода на новые рынки, увеличения объёмов производства или продаж и других целей.

• Стадия «Есть бизнес-план». Это стартапы с готовой, проработанной и прописанной бизнес-идеей, которым нужны деньги для реализации этого бизнес-плана.
• Стадия «Есть команда». Это стартапы с готовым бизнес-планом, которые уже нашли квалифицированных специалистов, необходимых для реализации плана в полном объёме. Деньги нужны для реализации плана силами готовой команды.
• Стадия «Без прибыли». Это компании, реализовавшие бизнес-план не до конца. Они уже действуют на рынке, но прибыль минимальная. Деньги нужны, чтобы реализовать план до конца и выйти на прибыль.
• Стадия «С прибылью». Это действующие успешные компании. Деньги нужны для достижения нового этапа развития – выхода на новый рынок, увеличения продаж, запуска новой линии или другой цели, позволяющей увеличить прибыль.

Как выбрать инвестиционный проект

Инвестор не может руководствоваться исключительно рекламным предложением компании, которой требуются вложения. Изучайте каждый заинтересовавший вас инвестпроект с разных сторон внимательно. Действуйте по плану.

• Выберите ряд инвестпроектов, отвечающих вашим требованиям по количеству требуемых инвестиций, прогнозу дохода и направлению деятельности.
• Свяжитесь с выбранными компаниями и запросите подробные материалы по инвестпроектам. Для этого перейдите на страницу компании в каталоге и нажмите на кнопку «стать партнёром». Ваша заявка будет передана, и представитель фирмы свяжется с вами.
• Оцените полученную информацию: цель проекта, какое решение предлагает фирма для достижения этой цели, есть ли у неё опыт реализации своих инвестпроектов, рост компании за историю её существования.
• Отсеивайте проекты, в которых сомневайтесь.

Так вы сможете выбрать подходящий для вас и вызывающий доверие проект.

Заключение

Инвестиции – способ сохранить или приумножить деньги. Для этого вкладывают в ценные бумаги, фонды, недвижимость, драгоценные металлы, бизнес. Чем больше доходность инструмента инвестиций, тем больше риски. Начать инвестировать может любой взрослый человек. С любой суммы. Акции некоторых компаний стоят дёшево. А для инвестиций в недвижимость и бизнес потребуются большие суммы. Инвестировать в бизнес можно как на этапах бизнес-плана, так и в действующие фирмы с прибылью, которым нужны деньги для развития.