ТОП-15 сайтов для поиска инвестора и инвестиционных проектов
Вашему вниманию представлен ТОП сайтов, где стартаперы могут разместить свой инвестиционный проект и найти инвестора, привлечь инвестиции в свой бизнес, а инвесторы могут ознакомиться с самыми разными проверенными предложениями о продаже готового бизнеса, франшизы или поиске партнера.
towave.ru. Сайт о стартапах. Требует регистрации, но подтверждение аккаунта происходит не сразу. Ваш профиль некоторое время висит на модерации, что весьма неудобно, приходится возвращаться к сайту снова.
napartner.ru. Площадка предлагает услуги для предпринимателей и инвесторов. Возможно сопровождение инвестиционной сделки командой napartner. Для владельца стартапа предлагается весьма подробно описать все нюансы существования и развития проекта, что весьма удобно для инвесторов при выборе стартапа. Также на площадке можно узнать об истории успешных бизнес-идей от момента зарождения до выхода на рынок и полноценного развития (см. Поиск и привлечение инвестора для бизнеса и стартапа).
investgo24.com. Здесь вы можете ознакомиться с инвест-проектами, предложениями о продаже бизнеса, а также найти предложения инвестиционных фондов. Для общего развития и ответов на вопросы вашему вниманию предоставлена база статей на инвестиционную тематику. Сообщения с сайта приходят прямо к вам на почту, инвесторы весьма активны на этой площадке.
townmoney.ru. Данная площадка предлагает вам получить займ на развитие бизнеса, гарантии, получение электронной подписи. На площадке «Город денег» бизнесмены могут разместить свои проекты для инвесторов, а инвесторы могут ознакомиться с портфельными продуктами, получить гарантии возврата инвестиций, а также поучаствовать во взаимном кредитовании.
investors.partners. Поможем открыть свое дело и найти начальный капитал, расширить действующий бизнес. Команда investors.partners для вас найдет надежного и опытного инвестора-партнера и даже найдут инвестора бесплатно.
start2up.ru. Площадка, созданная для объединения людей, ищущих инвестиции, желающих вложить деньги и желающих начать совместный бизнес!
business-platform.ru. Бизнес-Платформа для авторов, которые ищут инвестиции; для инвесторов, которые ищут перспективные, прибыльные, инвестиционные проекты; для предпринимателей, которые продают бизнес и для блогеров, которые во всем этом разбираются!
angel.co. Международная площадка angelist создана для объединения инвесторов и стартаперов по всему миру!
Как найти инвестора в проект — советы бывалого бизнесмена
avito.ru. Площадка объявлений, которая весьма неплохо справляется с задачей привлечения инвесторов в бизнес и продажей готового бизнеса посредством размещения простых объявлений (см. Как найти инвестора для бизнеса).
rusinvestproject.ru. Поможет найти инвестора и проект без посредников в России СНГ и за рубежом, это огромная база полезных контактов.
simex.global.ru. Краудинвестиционная площадка SIMEX — это международная платформа для осуществления инвестиций в реальный сектор экономики для начинающих и профессиональных инвесторов (см. Российский краудфандинг — внедрение альтернативных механизмов финансирования).
innovationportal.ru. Единый портал инноваций и уникальных изобретений в сфере инноваций, который поможет инвесторам и изобретателям найти взаимовыгодное сотрудничество.
investclub.ru. Площадка с большим количеством активных пользователей, которые ищут инвесторов и инвестиции.
www.beboss.ru. Здесь представлены все отрасли, рассматриваются любые суммы, а также каталог франшиз, оптовые предложения, бизнес-идеи и бизнес-планы.
fbip.ru. Это Федеральная база инвестиционных площадок.
Куда можно вложить деньги? В инвестиционные проекты!
Будущие предприниматели часто хотят получать постоянный пассивный доход или создать свой малый бизнес. И они все чаще задаются вопросами, как открыть свое дело, где найти идеи для малого бизнеса, как открыть бизнес? Но есть и другой пусть. Для этого можно инвестировать в бизнес-проекты или стать бизнес-партнером. Таким образом, вы не только будете зарабатывать, но и приносить пользу классным бизнес-идеям, стартаперам, предприятиям, у которых уже есть доход, но они хотят развиваться дальше. Что является главной целью инвестора? Конечно же, получение максимальной прибыли от своих вложений в проект. Инвестируя деньги в различные проекты, бизнес идеи и стартапы можно достичь высокого уровня дохода. Бизнес-ангелы чаще всего выбирают проекты, так или иначе связанные с IT, IT-сферой, импортозамещением, энергосбережением, экологией. Ведь именно инвестиции в эту область предпринимательства, гарантируют высокую рентабельность.
Также многие специалисты ищут проекты и стартапы, в которых они могли бы реализовать себя в качестве партнера или наемного работника. Где же искать такие проекты?
Где найти идеи для стартапа, малого бизнеса и бизнес-предложения?
- проекты ваших деловых партнеров, хороших знакомых или друзей. То есть тех, кого вы знаете, и кому доверяете;
- обратите внимание на конкурсы бизнес-идей, сайты для инвестиций. На них можно услышать об инновациях и изобретениях. Идея -это еще не все, чтобы стать предпринимателям. Для реализации и успеха нужна команда и инвестиции в проект;
- следите за новостями специализированных СМИ;
- посещайте нетворкинг мероприятия, бизнес конференции, встречи основателей бизнеса. Таким образом вы сможете не только узнать об интересном проекте для капиталовложений, но и вживую пообщаться с потенциальными партнерами, обменяться контактами и полезными идеями. Заодно найти специалистов, экспертов в свою команду;
- найти перспективные инвестиционные проекты легко на платформе bepartner.com.ua. Заполнение профиля на нашем сайте займет около двух минут.
Инвестиционные проекты, бизнес предложения и стартап идеи сайта bepartner-global.com
На нашей платформе bepartner-global.com вы найдете разные инвестиционные предложения на разных этапах реализации, а также возможности для начала или развития вашего собственного бизнеса:
- новые, свежие и оригинальные, а главное, реализуемые бизнес-идеи, правильно изложенные и заключающие в себе рациональное зерно. Один из этих бизнес-замыслов станет залогом успеха будущего предприятия, если сделать в него инвестиции и подобрать команду партнеров;
- Готовый проект или прототип, который был создан сплоченной командой единомышленников: партнеров и специалистов, экспертов в своей области. Такой проект очень привлекателен для инвестиций.
- Реализованная бизнес-идея командой партнеров, проект уже запущен. Ваши денежные вливания помогут привести действующий бизнес к успеху.
- Успешный бизнес-проект, созданный командой партнеров и специалистов. Уже организовано прибыльное предприятие. Пришло время развиваться дальше, а для этого нужны ваши дополнительные инвестиции.
Как же вам выбрать из множества представленных идей, стартапов и проектов тот, который подойдет для финансирования или партнерства? Начните со знакомства с основателем проекта или стартапа. Он расскажет вам о своей идее, покажет наработки, презентацию, финансовый план. Вам необходимо принять во внимание такие аспекты как:
- какую реальную проблему решает этот продукт?;
- хорошо ли решение проблемы, которое предлагает стартап?;
- что за команда решает эту проблему?
Многие инвесторы и потенциальные партнеры считают, что сплоченная и сильная команда важнее идеи. Ведь идею можно немного переформатировать, но обновить команду, которая решает задачу, непросто. Вы должны пообщаться с командой лично, потому что только так вы сможете сделать выводы о том, сильна ли она, эффективна ли? Помните, что в команде обязательно должен быть человеком с опытом участия в подобных проектах и обладать соответствующей квалификацией.
Как привлечь в проект инвесторов?
Инвестиции здесь, инвестиции там. Необходимость привлечения сторонних ресурсов в свой проект так или иначе возникает у 90% всех начинающих предпринимателей. Как найти инвестора; каким образом его заинтересовать; что инвестор хочет услышать и увидеть; что он может Вам дать и что, наверняка, за это попросит. На эти и другие вопросы отвечает предлагаемый материал.
Прежде чем начинать поиск кого-то или чего-то, согласитесь, нужно понимать в какой области эффективно вести поиски. Чтобы привлечь инвесторов, а за ними и инвестиции в Ваш проект, важно прояснить, что же эти базовые термины означают.
Итак, инвестиция – это долгосрочное вложение капитала в компании из разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы или инновационные стартапы. Инвестиции приносят прибыль через значительный срок после вложения.
Соответственно, инвестор – это юридическое или физическое лицо, вкладывающее собственные, заемные или иные привлеченные средства в инвестиционные проекты. Инвестор заинтересован в минимизации риска и в увеличении прибыли.
Виды, группы и задачи инвестиций
В продолжение темы давайте разберемся с некоторыми базовыми положениями. Для чего начинающим предпринимателям нужны инвестиции понять несложно. А вот какие бизнес-задачи стоят в этом случае перед инвесторами понимают далеко не все. Это серьёзная ошибка. Предлагаем её избежать до встречи с инвестором
В целом инвестиции позволяют капиталистам решать следующие задачи:
- Расширение собственной предпринимательской деятельности за счет накопления финансовых и материальных ресурсов.
- Приобретение новых предприятий.
- Диверсификация за счет освоения новых областей бизнеса.
Все инвестиции можно разделить на две основные группы:
Портфельные инвестиции – вложения капитала в группу проектов, например, приобретение ценных бумаг различных предприятий
Реальные инвестиции – финансовые вложения в конкретный, как правило, долгосрочный проект и обычно связанный с приобретением реальных активов
Основные виды инвестиций:
- Иностранные
- Государственные
- Частные
- Производственные
- Интеллектуальные
- Контролирующие
- Неконтролирующие
Действия по привлечению инвесторов
Как привлечь инвестора и представить ему инвестиционное предложение? Для этого нужно сделать четыре стратегических действия.
Действие первое: выбрать надёжного партнера
Ваша основная цель – привлечь инвестора? Для этого Вы должны четко себе представлять его «портрет». Поэтому начать следует с определения групп адресатов, которых Ваш проект может заинтересовать. Для этого, в свою очередь, нужно понять на какой стадии развития находится Ваш бизнес: зарождения, становления, роста, зрелости или заката (в последний случай здесь рассматриваться, по понятным причинам, не будет). Очевидно, что инвесторы по-разному реагируют на предложение вложить деньги в компании, находящиеся на разных этапах развития.
На стадии зарождения бизнеса в активе предпринимателя, как правило, только идеи, патенты (и то – это редкость!) или единичные образцы продукции. Есть инициаторы проекта, но управленческое звено еще не сформировано, а бизнес-процессы не налажены. Внешними инвесторами на этой стадии могут стать на 90% вероятности только родственники, друзья или частные лица, имеющие опыт работы в данной отрасли и склонные к рискованным, так называемым венчурным, инвестициям.
На стадии становления компания уже наладила выпуск продукции или начала оказывать услуги, однако деятельность ее пока убыточна, бизнес-процессы не отработаны полностью, а команда менеджеров только формируется. Финансировать бизнес на данной стадии могут уже не только друзья и частные лица, но и венчурные фонды.
Уже на этом этапе важно привести в порядок юридическую и финансовую документацию компании. Потенциальному инвестору должна быть понятна корпоративная структура фирмы, ее реальные владельцы, финансовое состояние. Крайне нежелательно, чтобы компания участвовала в судебных разбирательствах относительно ее активов, спорах с государственными органами и т.п. Если планируется привлечение средств для достаточно крупного проекта из-за рубежа, целесообразно перевести бухгалтерскую отчетность на международные стандарты.
На стадии раннего роста компания начинает набирать обороты, занимает определенную нишу и долю рынка и даже может получать незначительную прибыль. Начиная с этой стадии, компания уже представляет серьезный интерес для инвесторов, предлагающих прямое рисковое финансирование – венчурных фондов и фондов прямых инвестиций.
Допустим, уже существует небольшая или средняя компания, которой необходимо расширение имеющегося бизнеса, обновление основных средств или запуск нового проекта из этой же, либо смежной отрасли экономики. При этом сумма требуемых инвестиций сопоставима с текущими оборотами компании. В таком случае целесообразнее всего привлечь инвестиции в виде банковского кредита. При этом предприятие получает инвестиции по приемлемой для него стоимости, полностью сохранив самостоятельность в управлении бизнес-процессами.
На стадии расширения бизнеса возрастают объемы операций, появляется уже стабильная прибыль. Компания занимает устойчивое положение на рынке, бизнес-процессы отлажены и могут быть перенесены на новые проекты и рынки. На этой стадии развития компании интерес к финансированию могут проявить серьёзные инвесторы–юридические лица, то есть фонды, банки и т.п.
При этом, если требуемый объем инвестиций существенно превышает размеры действующего бизнеса, поиск заемных средств может будет хлопотнее. Банки неохотно кредитуют такие проекты и только при наличии достаточного обеспечения и высокой степени проработанности проекта.
Компания, находящаяся в стадии зрелости, – это хорошо управляемая, прибыльная и быстро растущая бизнес-структура, которая, возможно, уже стала одним из лидеров отрасли. В ее активе – высококвалифицированный менеджмент и отработанные бизнес-процессы, бренды, компания крепко занимает свою нишу и обладает серьёзной долей на рынке. На этой стадии компания может заняться публичным размещением акций, которые привлекут внимание институциональных инвесторов (юридические лица), в том числе и пенсионных фондов.
Существенная деталь: компания, которая находится на начальной стадии развития, может иметь при этом другой успешный бизнес. В этом случае она может заинтересовать инвестора и не из «своей» группы. К примеру, если компания открывает свой первый интернет-магазин, но при этом у нее уже есть сеть работающих ресурсов в Интернете, то найти инвестора будет куда легче.
Действие второе: донести предложение грамотно и целевым адресатам
Конечно, лучше всего привлекать инвесторов, которые пересекается с деятельностью Вашего бизнеса – у них изначально будет большая заинтересованность, так как это даст им возможность расширить свой бизнес. Хотя есть примеры и успешных корпораций, работающих на совершенно разных рынках.
Безусловно, проект нуждается в привлекательной «оболочке». Инвестиционное предложение или тот же бизнес-план можно составить самостоятельно, либо заказать его в консалтинговой фирме. Как именно сделать бизнес-план можно почитать здесь. Кроме прочего в бизнес-плане, естественно, должна содержаться информация о необходимых инвестициях. Плюс к этому нужно ответить на вопрос: что нового в Вашем предложении, в чем его преимущества? Из этих документов инвестор должен увидеть, что проект является не просто амбициозным, но и реалистичным, а также рентабельным. Следовательно, нужно провести минимальное маркетинговое исследование, помогающее изучить рынок. Средства могут быть разные: от эмпирических знаний до поиска по Интернету.
Также в предложении важно определить аудиторию продукта, тех, кто будет покупателем. Насколько широк рынок для продукта, который Вы предлагаете? Как изобретение, так и новый подход к уже существующему продукту или услуге можно применить для разных аудиторий. Инвесторы естественно интересуются потенциально высокодоходными проектами — как правило, с доход более чем с 20% годовых уже на второй год работы. Иначе они вряд ли они пойдут на риск.
Но прежде чем обращаться к инвестору, необходимо подготовить краткое резюме инвестиционного предложения. Лишь немногие начинающие бизнесмены готовы к контакту с инвесторами и лишь единицы в состоянии подготовить грамотное инвестиционное предложение. Используйте этот фактор как своё конкурентное преимущество.
Итак, резюме должно строиться как рекламный материал: в тщательно выверенном, но небольшом тексте (на 4, 5 страниц) нужно четко сформулировать Вашу бизнес-идею и послание (message).
Важны следующие пункты инвестиционного предложения:
- Резюме (Executive Summary).
- История компании и собственность (Company history and Ownership).
- Продукты и/или услуги (Products and/or Services).
- Управленческий и производственный персонал (Management and Labour).
- Описание отрасли, рынка и конкуренции (Industry, Market, and Competitive performance).
- Операции компании (Operations).
- Финансовая история (Financial History).
- Стратегический план (Strategic plan).
- Факторы риска и стратегия снижения рисков (Risks and Risk reduction strategies).
- Прогноз финансового состояния (Financial forecasts).
- Потребность в финансировании (Summary of Financing requirements).
- Правительственная поддержка и законодательство (Government support and Regulations).
- Финансовое предложение (Financial proposal).
- Приложения (Applications).
Большую часть информации из этих пунктов можно найти в бизнес-плане – он ведь у Вас уже есть, верно?
Резюме лучше посылать вместе с детальным инвестиционным предложением – иначе Ваше письмо либо примут за рекламный спам, либо все равно попросят Вас представить конкретные предложения.
Возможные дополнительные материалы и приложения к инвестиционному предложению:
— Рекомендательные письма о бизнесе и список с контактной информацией партнеров фирмы.
— Рекомендательные письма по ключевым менеджерам.
— Список специалистов (банкиров, юристов, аудиторов, консультантов и т.п.), с которыми работает Ваша компания, плюс их контактная информация.
— Список основных поставщиков, ранжированный по объему поставок.
— Список основных покупателей, ранжированный по объему покупок.
— Список задолженности (если они есть), ранжированный по объему.
— Список просроченной дебиторской и кредиторской задолженности.
— Список договоров аренды, копии арендных договоров.
— Справка налоговой инспекции о состоянии налоговой задолженности.
— Основные трудовые соглашения.
— Развернутые резюме топ-менеджеров и ключевых сотрудников.
На этом этапе начинающие бизнесмены обычно совершают две ошибки – рассылают резюме или слишком малому, или слишком большому числу потенциальных инвесторов. Как правило, первый раз предприниматель направляет бизнес-предложение одному капиталисту и терпеливо ждет ответа, которого может и не последовать. Под лежачий камень вода не течёт. При этом посылать резюме сотням адресатов тоже малоэффективно, поскольку к массовым рассылкам инвестор, равно как и любой нормальный человек, относится с большим сомнением.
Оптимальный вариант – выбрать не более 10 инвесторов, вкладывающих деньги в отрасль, в которой работает или собирается работать Ваша компания, или в смежные отрасли, и отправить резюме каждому из них. Максимум через неделю стоит позвонить каждому из них и осведомиться, вызвало ли Ваше бизнес-предложение интерес.
Действие третье: тщательно готовьтесь и уверенно проводите переговоры
Итак, Ваше бизнес-предложение заинтересовало инвестора. Вам даже предлагают встретиться для заключения договора. Внимание! В этом случае не стоит сразу впадать в эйфорию. Осведомитесь заранее, в чем суть предложения инвестора, и, если оно существенно отличается от Ваших планов, повремените со встречей несколько дней, чтобы дождаться ответов от других людей, которым Вы посылали резюме.
Если же инвестор предлагает практически то, на что Вы рассчитывали, надо как можно быстрее встречаться и начинать переговоры. Но прежде необходимо заключить письменное соглашение о конфиденциальности, чтобы защитить свою бизнес-идею и избежать огласки конкретных сведений о компании.
Во время первой встречи инвестор будет ждать от Вас краткой устной презентации компании и инвестиционного проекта. Естественно, Вы должны обладать максимально полной информацией по всем интересующим капиталиста вопросам. При этом если Вам не хватает знаний в каких-то областях, можно пригласить специалиста – как из числа сотрудников Вашей компании, так и извне. Участие нескольких человек в первом раунде переговоров вполне допустимо.
Презентация должна быть краткой и энергичной. Помните: сейчас Вы продаете не столько компанию и проект, сколько себя и свою команду. В ходе встречи инвестор будет оценивать Вас как личность и на этой основе составит представление о Вас как о предпринимателе.
Здесь важно учитывать, что, например, частный инвестор – это капиталист, который чаще всего имеет либо работу, либо свой бизнес. Он обладает определенным опытом, и будет помогать в реализации проекта, но соискателю инвестиций нужно иметь команду, состоящую как минимум из двух человек. Если соискатель инвестиций предлагает какой-то новый подход к продукту или услуге, то, как правило, за проектом должен стоять опытный менеджер. Сделайте акцент на данном факте при его наличии.
С точки зрения инвестора наиболее ценными качествами предпринимателя являются честность, способность к достижению результата, энергичность, интеллект, знания и лидерские способности. Понятно, что идеальных людей не бывает, но чем большими из перечисленных параметров Вы обладаете и (что не менее важно!), чем лучше Вы эти качества продемонстрируете, тем успешнее будет результат переговоров.
Ваш оптимизм и легкий юмор будут хорошими помощниками. Рекомендуем настроиться на позитивно-агрессивный лад – и продавать!
Обычно общение с инвестором происходит на презентационных сессиях. Как правило, выступают сразу соискатели по трем-четырем проектам. Важно за 10 минут, отведенных под презентацию, осветить ключевые моменты проекта. Потому что, как правило, после презентации начинаются вопросы. Презентация не должна быть только устной. Лучше подготовить раздаточные материалы и сделать презентацию в программе Power Point.
При этом учитывайте, что многие инвесторы устали от суперпрофессиональных презентаций с большим количеством слайдов. Можно вообще обойтись простыми рисунками и схемами. А лучше всего – вручить инвестору фотографии с изображением продукта или процесса оказания услуг.
6 выражений, которых необходимо избегать не переговорах с инвестором:
- «Моя бизнес-идея – это секрет, поэтому детали я раскрывать пока не буду». Мол, пока инвестор не подпишет что-нибудь или не даст денег – он ничего толком и не узнает. Такой подход закрывает все возможности для совместной работы.
- «Сеть фраз, которые не стоит говорить инвесторам — У меня нет средств на то, чтобы сделать прототип». Согласитесь, если бизнесмен не может самостоятельно начать дело хотя бы на стадии проектировки и первых шагов, то как он будет управлять большим бизнесом, когда тот вырастет?
- «У нас не всё гладко в команде, среди руководства». После таких слов инвестор делает однозначно неутешительные выводы.
- «Инвестиции нужны на рекламу, чтобы привлечь побольше клиентов, чтобы продавать им рекламу». Это демонстрирует, что бизнес-модель предпринимателя не дееспособна. Бизнесмен хочет продавать рубль за девяносто пять копеек? Как аргумент это не работает.
- «Я только учредитель, сам бизнес вести не буду, а в будущем наймём хорошего управленца». Без комментариев.
- «У меня есть/будут еще несколько проектов». Это даст понять инвестору, что перед ним прожектёрщик, который способен только генерировать идеи.
Будьте готовы к тому, что прежде чем принять даже промежуточное решение, инвестор задаст вам много вопросов, на которые вы должны быть готовы дать чёткий ответ.
Первая встреча может продлиться от одного до двух часов. Во время первого «свидания» инвестор преследует три цели: получить больше информации о бизнесе и бизнес-модели (как Вы зарабатываете/собираетесь зарабатывать деньги); предварительно оценить Вас как потенциального партнёра; уточнить и согласовать основные параметры сделки. Если до обсуждения условий сделки дело не дошло – ответ на Ваше предложение, скорее всего, будет отрицательным. Рекомендуем в данном случае воспринять это как стимул стать лучше.
Действие четвертое: закрепление договоренностей «на бумаге»
Ключевые договорённости по сделке, согласованные на переговорах, должны быть зафиксированы в виде документа, который называют «письмом об обязательствах» (Сommitment Letter) или «условиями сделки» (Term Sheet). Письмо об обязательствах должно содержать все главные условия сделки, выраженные в понятной и однозначно трактуемой форме.
6 основных разделов документа с условиями сделки:
- Основные параметры инвестиций (точное описание объема и сроков инвестиций, ограничения на использование средств, а также разъяснение, что произойдёт в случае превышения сроков и т. д.).
- Чёткое описание обеспечения гарантий, страховок в пользу инвестора (если речь идет об использовании кредитных ресурсов) и приобретаемых ценных бумаг (если речь идет о вложении в капитал).
- Условия предоставления инвестиций (участие в управлении компанией, состав, порядок и периодичность их работы; предоставление финансовой и оперативной отчетности; выбор аудитора и порядок аудита; порядок начисления и выплаты дивидендов; участие инвестора в назначении топ-менеджеров и определении размера их вознаграждения и т. п.).
- Обязательства компании, при невыполнении которых условия сделки могут стать недействительными (компания должным образом зарегистрирована, не имеет задолженностей по налогам, представленная финансовая информация должна соответствовать истине, против компании не ведутся судебные процессы, инвестиции будут использованы в соответствии с планом, согласованным с инвестором и т. п.).
- Условия соглашения (срок, в течение которого компания не будет вести переговоров с другими инвесторами, ожидаемый срок закрытия сделки и перевода инвестируемых средств, проверка компании инвестором, начиная от посещения офиса или производства и заканчивая проверкой финансового и правового положения компании).
- Иногда в качестве меры дисциплинарного воздействия на компанию инвесторы выдвигают условие: компания должна открыть депозит в пользу инвестора в размере 1-2% от обязательств по инвестированию. В случае если сделка будет прервана по инициативе инвестора, депозит возвращается компании, если же сделка сорвется по вине компании – депозит переходит инвестору. Аналогичное соглашение может быть достигнуто в отношении затрат на проверку компании с привлечением сторонних специалистов.
Важно понимать, что письмо об обязательствах является деловым, а не юридическим документом – это скорее письмо о намерениях, чем обязательство. И даже если он будет подписан, сделка может не состояться (или быть перенесена) по инициативе любой из сторон. Перенос сроков предполагает новые переговоры, пересмотр и/или дополнение документа.
Сделку можно считать состоявшейся только после того, как деньги поступят на счет Вашей компании. Учитывайте это момент. О нём крайне важно помнить.
Автор: Шамиль Юсупов,
Бесплатная консультация
Все бизнес-проекты, по которым достигаются договоренности контролирует лично Президент консорциума Aston Alliance — кандидат экономических наук, международный патентный эксперт Муминов Санджар Файзуллаевич
Как искать проекты для вложения инвестиций
Rusbase часто выступает оператором поиска проектов для инвесторов разных типов. Только в 2015 году мы отбирали проекты для QIWI Venture, компании «Сбербанк страхование», НП «ГЛОНАСС» и группы инвесторов в b2b-сервисы. Также мы постоянно этим занимаемся в рамках нашего онлайн-сервиса Pipeline, который помогает инвесторам и предпринимателям найти друг друга.
Конечно, такими вещами занимаемся не только мы. Но, как медиа и нетворкинговая площадка, мы хорошо знаем венчурных игроков и инструменты поиска стартапов. Поэтому нас то и дело спрашивают о том, как начать вкладываться в венчур и где искать качественные проекты. Этим интересуются как частные лица с накопленным капиталом, так и крупные компании, подумывающие о внедрении инноваций. Кажется, пришло время рассказать об этом для всех и каждого.
Как можно инвестировать?
Выбор способа инвестирования зависит от того, сколько денег вы готовы вложить в венчурные проекты и сколько времени можете на них потратить. В колонке на RB.ru управляющий директор Prostor Capital Алексей Соловьев указывает пять способов стать венчурным инвестором:
1. Вкладывать через краудинвестинговые платформы — площадки для коллективных частных инвестиций с целью получения прибыли. Этим краудинвестинг отличается от краудфандинга, где успешные вложения дают вам лишь предоплаченный товар или какие-либо привилегии (например, скидки).
При краудинвестинге инвестор получает:
- процент с доходов проекта (эта модель называется «роялти»)
- возврат вложенной суммы с процентами (эта модель называется народным кредитованием)
- доля компании (эта модель называется акционерным краудфандингом)
Краудинвестинг удобен для начинающих тем, что позволяет вкладывать небольшие деньги сразу в кучу проектов и набраться опыта. С другой стороны, велик риск того, что краудинвестинговые проекты будут убыточны или вовсе не реализованы. К тому же в России не проработана законодательная база для краудинвестинга — права инвесторов и обязанности объекта инвестиций не закреплены. Единственным вариантом краудинвестинга в России является участие в акционерном капитале компании. Например, в инвестиционный пул одного проекта входит 10-15 человек.
Из отечественных краудинвестинговых платформ, пожалуй, наиболее известны:
- StartTrack (работает как информационный сервис для инвесторов, но на днях запустила модель народного кредитования, что позволяет инвестировать в российские стартапы от 100 тысяч рублей на срок от 30 дней).
- SearchFunds
- MyPIO
Руководитель проектов краудфандинговой площадки Planeta.ru Петр Вырупаев писал, что целевая аудитория таких площадок — средний класс, скопивший от 100 тысяч рублей до нескольких миллионов. По данным платформы SearchFunds, наши крауд-инвесторы в среднем вкладывают от $1 тысячи до $7 тысяч.
Также начинающие инвесторы могут попробовать модель p2p-кредитования. Например, отечественная площадка «Город денег» сводит частных инвесторов и заемщиков (малый и средний бизнес). Специалисты компании оценивают проекты перед добавлением в базу, проверяя их кредитную историю и платежеспособность. Вкладывать можно суммы от 10 тысяч рублей на срок от полугода до 3 лет. Договор о заключаются напрямую между инвестором и заемщиком. Средняя ставка для инвестора — 35% годовых.
2. Стать бизнес-ангелом — то есть регулярно инвестировать в бизнесы на ранней стадии за долю или конвертируемый долг (это когда инвестор получает «скидку» на покупку акций в следующем раунде). Суммы ангельских инвестиций обычно составляют от $50 до $300 тысяч. Ангелы поддерживают стартапы на уровне бизнес-идеи и те, у которых уже есть прототип продукта. Так что риски очень высоки. Чтобы их диверсифицировать, нужно профинансировать 10-15 проектов, что предполагает достаточный размер капитала. Кроме того, бизнес-ангел должен разбираться в выбранной нише, чтобы грамотно оценить проект, и обладать достаточным опытом, чтобы влиять на развитие портфельной компании. Если эти условия соблюдены, венчурные инвестиции могут принести ему приличные деньги.
3. Инвестировать через клубы инвесторов — инвестор обозначает клубу свои предпочтения, тот ищет подходящий проект и организует сделку, за которую получает комиссию. Деньги остаются у инвестора до самого подписания документов, он все контролирует и при этом тратит минимум времени. Клубы очень удобны для соинвестирования: начинающий инвестор может войти в хороший проект с небольшой суммой. Однако есть риск того, что в погоне за количеством сделок фонд может снизить планку для отбираемых проектов.
Rusbase собирает такие сообщества на специальной странице, но сейчас рекомендует такие:
AltaClub — клуб бизнес-ангелов для инвестирования стартапов вместе с фондом AltaIR Capital. Член клуба должен быть готов вложить в каждую компанию от $25 тысяч.
Клуб ангелов Московской школы управления «Сколково» объединяет более 100 участников с инвестиционным потенциалом $250 млн. Рассматривает проекты на всех стадиях и синдицирует сделки до 5 человек.
Smart Money Club — сообщество бизнес-ангелов и инвесторов, которые участвуют в демо-днях проектов GVA Аccelerator и других мероприятиях фонда GVA LaunchGurus, получают от него аналитику и инсайды. Обычно в венчур инвестируют не более 10% своих накоплений, начинать можно с малых сумм в $5-10 тысяч, говорит директор GVA LaunchGurus Замир Шухов.
SmartHub — венчурный бутик, который подбирает проекты для авторизованных инвесторов. Комиссия за сделки составляет 10% от суммы инвестиций и 15% от суммы выхода.
Moscow Seed Fund — не совсем клуб. Это фонд содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Москвы. Поддерживает льготными займами проекты, профинансированные частными инвесторами. Займ вдвое превышает сумму частного вложения и составляет от 500 тысяч до 8 млн рублей в одно предприятие. Инвесторов для совместного финансирования проектов фонд выбирает на конкурсной основе, сейчас с ним работают 30 ангелов и фондов.
4. Передать деньги в управление венчурному фонду. Профессиональный отбор проектов снижает риски, а вкладчик может приобщиться к венчуру без специальных знаний, опыта и желания их получать. Работу с проектами ведет фонд, инвестор платит ему комиссию за управление деньгами и получает дивиденды. Этот вид инвестирования очень популярен на Западе, но не в России — у нас практически нет серийных фондов, показавших несколько циклов успешных инвестиций. Кроме того, многие фонды берут деньги только у проверенных людей — новичкам стоит сперва войти в круг общения руководства инвесткомпании. По словам участников рынка, нижний порог для этого вида инвестирования составляет $500 тысяч.
5. Создать собственный венчурный фонд — для этого потребуется снимать офис, содержать команду и как минимум $10 млн инвестиционного капитала. Как правило, фонды инвестируют в более зрелые проекты, чем бизнес-ангелы. Типичная сумма сделки — от $1 до 5 млн, причем 70% обычно не приносят отдачи. Собственный фонд несет самые высокие риски, самые большие временные затраты, но и прибыль в случае успеха намного больше.
Подробную инструкцию о том, как этого добиться, читайте в нашей статье «Как запустить венчурный фонд».
Какие есть типы инвесторов?
Это деление достаточно условное, но Rusbase пользуется им как неким базисом. В зависимости от бэкграунда инвесторов можно разделить на:
- начинающих инвесторов (для которых и написана эта статья)
- профессиональных частных инвесторов (или бизнес-ангелов)
- представителей инвестиционных фондов (это может быть управляющий партнер, партнер, инвестиционный директор, аналитик, инвестиционный аналитик),
- представителей корпоративных венчурных фондов (это в том числе руководители инвестиционных департаментов и R&D центров корпораций)
- стратегов (это представители крупных компаний, которые поглощают молодые технологические компании для инновационного развития или диверсификации)
Где искать стартапы?
Если вы не примкнете к более опытным инвесторам в рамках клуба или инвестиционной компании, вам придется искать проекты самостоятельно. Известным фондам идет нескончаемый поток писем от предпринимателей. А если о вас никто не знает, где брать интересные стартапы?
1. Зарегистрироваться как инвестор в базах стартапов, где можно сортировать проекты по нишам. Это позволяет существенно оптимизировать поиск: описание проектов обычно хорошо структурировано (в отличие от писем неопытных фаундеров) и проходит хотя бы минимальную модерацию (ее строгость зависит от политики ресурса). Кроме того, в таком формате проще сравнить проекты.
В мире таких площадок очень много, но рекомендуем мы такие:
AngelList — основоположник жанра и главный мировой сервис для поиска стартапов и инвестиций, породивший множество клонов (наши перечислены ниже). В его базе находятся 1589 стартапов и 378 инвесторов из России. AngelList дает возможности соинвестирования в проекты, размещения вакансий и резюме.
Pipeline на Rusbase — сервис для поиска качественных проектов и соинвесторов. Мы принимаем в базу стартапы только при наличии работающего прототипа и признаков востребованности (сейчас таких проектов около 350), инвесторов — только при готовности вложить в один проект не менее $50 тысяч (их список превышает 200 имен). Инвесторы получают доступ к базе соинвесторов и стартапов, а также получают еженедельную рассылку с актуальными мероприятиями и новыми проектами. Также Pipeline помогает нам организовывать встречи инвесторов и стартапов в формате speed dating.
StartTrack — краудинвестинговая площадка, которая работает и как база стартапов. Это проект ФРИИ. Они помогают заключать синдицированные сделки, в том числе на закрытых встречах частных инвесторов. На эти мероприятия приглашают тех, кто готов инвестировать от 300 тысяч рублей в один проект. Сегодня со StartTrack сотрудничают 725 инвесторов, в базе доступны 37 проектов, также есть возможность инвестирования в оборот интернет-магазинов под 30% годовых.
Spark — создавался как сервис для поиска инвестора, сейчас позиционирует себя как тусовка технологических проектов (аналог Хабра), где можно делиться опытом и выкладывать вакансии. В базе 4249 проектов, 1329 из которых ищут инвестиции.
2. Смотреть открытые базы данных о стартапах. Здесь удобно искать проекты, уже привлекшие инвестиции, — на такие сайты стартапы попадают в результате публичных сделок. Там наглядно представлена хронология сделок каждого фонда и раундов каждой компании.
CrunchBase — крупнейшая база данных о венчурном рынке, содержит более 650 тысяч профилей стартапов и инвесторов.
Data на Rusbase — энциклопедия российского венчурного рынка: хронология сделок, профили стартапов, фондов, частных инвесторов, персоналии. Все это — с возможностью поиска по нише, раунду и региону. Наша база данных содержит информацию о 516 фондах, 2295 проинвестированных компаниях, 2607 сделках, 175 инкубаторах и акселераторах.
3. Следить за финалами конкурсов и желательно ходить на них. Благодаря конкуренции среди проектов и отбору жюри до победного конца доходят самые сильные команды, которые часто привлекают внимание инвесторов. Актуальную информацию о конкурсах предпринимателей мы собираем здесь.
GenerationS — ежегодный федеральный конкурс-акселератор технологических стартапов, который организует РВК. В 2015 году отраслевые треки GenerationS (энергетика, телеком, робототехника, авиакосмические технологии, умный город, нефтегаз и биотех) проводились в сотрудничестве с корпорациями. Чтобы поработать с проектами, компании нужно стать партнером акселератора.
Web Ready — международный конкурс и инвестиционный форум для ИТ-проектов. Проводится с 2009 года при поддержке фонда «Сколково». Вот список победителей конкурса за предыдущие годы.
Russian Startup Tour — конкурс инновационных проектов фонда «Сколково». Отборочные мероприятия проходят в 13 городах России, Белоруссии и Казахстана. Победители конкурса участвуют в конференции Startup Village и делят между собой призовой фонд в объеме 100 млн рублей от Фонда Бортника.
Премия «Стартап года» — ежегодно вручается инновационным компаниям не старше 3 лет. Лучшие стартапы выбирают представители бизнес-сообщества.
4. Следить за выпусками акселераторов. Задача таких программ — быстро вырастить проекты ранних стадий до уровня первых инвестиций (обычно ангельских). За свои услуги акселераторы обычно берут 3–7% компании. Они заинтересованы найти им инвесторов, чтобы окупить свои затраты успешным выходом. Выходцы из акселераторов всегда качественнее остальных проектов — они проходят отбор на этапе заявок, в процессе обучения и в рамках итоговой презентации. Поэтому инвесторам выгодно дружить с акселераторами.
На российском рынке наиболее известны и активны:
Акселератор ФРИИ отбирает опытные команды не менее 2 человек, с юрлицом, бизнес-моделью, объемом рынка не менее $10 млн и возможностью монетизации во время акселерации. Список выпускников можно посмотреть здесь.
iDealMachine работает с наукоемкими и IT-проектами на посевной и предпосевной стадиях. Вошел в топ-3 лучших европейских акселераторов и в топ-5 лучших мировых акселераторов согласно рейтингу UBI Global 2015. В портфеле акселератора сейчас 23 проекта. Кроме того, iDealMachine предлагает инвесторам платную проверку жизнеспособности интересующих их проектов с помощью 4,5-месячной программы акселерации.
GVA LaunchGurus — экосистема поддержки инновационного предпринимательства, которая объединяет в себе акселератор, посевной фонд, программу сотрудничества и соинвестирования с инвесторами Кремниевой долины, образовательные мероприятия и консалтинг. Инвесторам GVA LaunchGurus предлагает соинвестирование в свои портфельные проекты и различные консультации (в том числе развитие новых направлений и продуктов в компаниях). Выпускников можно посмотреть здесь.
Стартап-академия при школе управления «Сколково» выпустила более 200 предпринимателей. 20% проектов выпускников привлекли инвестиции (суммарно более $20 млн).
«МетаБета» работает с командами при наличии конкурентной технологии, глобальных амбиций и знанием английского. Бизнес-ангелам акселератор предлагает свои портфельные компании для соинвестирования, экспертизу сторонних проектов и консультации для их портфельных компаний. Для корпораций «МетаБета» ищет и отбирает стартапы на открытом рынке (это стоит $ 10 тысяч), помогает создать экосистему для корпоративных инноваций, консультирует корпоративные стартапы.
Где набраться знаний?
1. Следить за аналитикой рынка — все отчеты мы собираем здесь.
2. Можно пройти образовательные программы для венчурных инвесторов, например:
Школу венчурного инвестора ФРИИ. Они уже обучили 80 начинающих инвесторов, которые вкладывали в проекты в среднем по $100 тысяч. Выпускники получают членство в клубе бизнес-ангелов ФРИИ и доступ к базе стартапов фонда.
Венчурную академию GVA LaunchGurus — это программа интенсивной подготовки бизнес-ангелов. Представители ведущих венчурных фондов из России и Кремниевой долины учат оценивать проекты и снижать риски.
О новых образовательных программах мы сообщаем участникам Pipeline, а также собираем все актуальные курсы здесь.
3. Подписаться на тематические медиа — Rusbase, vc.ru и Firrma. Также о венчурных инвестициях периодически пишут Roem и «Секрет фирмы».
4. Посмотреть видеоуроки от Venture Kitchen — это образовательный проект РВК и ВШЭ на площадке Rusbase, который создан в 2013 году как база знаний для начинающих инвесторов.