Как работают инвесторы

Что такое инвестиции и как стать инвестором: обзор

Инвестиции бывают разными — в ценные бумаги публичных компаний, молодые стартапы, в несколько видов активов и другое. Разбираемся, что это такое, как начать и какие известные инвесторы могут послужить вдохновением

Фото: Shutterstock

1. Что это
2. Виды
3. Куда инвестировать
4. Доходность и риски
5. Как начать
6. Налог
7. Портфель
8. Известные инвесторы

Что такое инвестиции

Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Большой энциклопедический словарь в редакции 2000 года определяет слово «инвестиции» как долгосрочные вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за границей.

Людей, которые занимаются инвестированием, называют инвесторами. Частным инвестором может стать кто угодно — менеджер среднего звена, финансист, врач, преподаватель, студент или пенсионер, для этого не требуется специальное образование. Для этих людей это способ получить дополнительный доход. Трейдеры — противоположность инвесторов; они постоянно проводят краткосрочные сделки, этот вид деятельности является для них основным источником дохода.

Притом что инвестиции направлены на получение инвестором прибыли, они не являются гарантированным способом ее получить. Разные способы инвестирования обеспечивают разные пути получения дохода, но во всех случаях существует риск того, что вместо прибыли инвестор получит убыток.

Противоположностью инвестиции является дивестиция. Так в экономике называют сокращение актива. Дивестицией можно назвать продажу части существующего бизнеса — компании так поступают в случае, если хотят сосредоточиться на основном направлении своей деятельности. Кроме того, дивестиции могут совершаться в том числе по морально-этическим причинам, например, это может быть продажа акций компании, которая вредит окружающей среде. Помимо этого, иногда дивестиция становится результатом антимонопольной политики.

Виды инвестиций

Понятие инвестиций не ограничивается частными инвестициями в ценные бумаги или производные финансовые инструменты. В широком смысле термин «инвестиции» можно распространить на любые вложения частным лицом или компанией, будь то деньги, материальные средства или нематериальные активы.

По объектам инвестирования

• Реальные инвестиции. К ним относят, например, покупку уже готового бизнеса; приобретение нематериальных активов, таких как патенты, авторские права, товарные знаки и прочее; строительство, реконструкции, капитальный ремонт.
• Финансовые инвестиции. К ним относится покупка ценных бумаг или производных финансовых инструментов.
• Спекулятивные инвестиции. В этом случае главной особенностью инвестиции является ставка на доход за счет изменения цены актива. Действует принцип «купить дешевле, продать дороже». Предметом спекулятивных инвестиций могут быть акции, а кроме них — валюта, драгоценные металлы, облигации.
• Венчурные инвестиции. Так называют вложения в молодые компании на долгий срок. Венчурные инвестиции связаны с высоким риском полностью потерять вложения, но также могут принести инвесторам сверхприбыль. Пример успешной венчурной инвестиции — вложения фонда SoftBank в молодую компанию Alibaba в 2000 году. После выхода Alibaba на IPO в 2014 году доля SoftBank выросла с $20 млн до $74 млрд. Пример провальной венчурной инвестиции — банкротство медицинского проекта Theranos, который привлек от венчурных инвесторов не менее $500 млн перед своим крахом.
• Портфельные инвестиции. Это вложения не в один вид актива (например, акцию конкретной компании), а сразу в несколько, которые формируются в виде портфеля из нескольких ценных бумаг.
• Интеллектуальные инвестиции. Так называют вложения средств в интеллектуальный продукт. Таковыми могут являться подготовка специалистов, научные разработки, объекты интеллектуальной собственности, творческий потенциал группы людей.

Фото: Unsplash

По срокам инвестирования

Для удобства частные инвестиции разделяют на группы в зависимости от сроков. Всего их три:

• краткосрочные (период до года);
• среднесрочные (от одного года до трех лет);
• долгосрочные (от трех лет и дольше).

По степени риска

В наше время сформировалось два основных стиля инвестирования:

• пассивные инвестиции. Для них характерны вложения на долгий срок. Такой стиль предполагает, что человек вложил деньги, например, в акции компании и несколько лет держит их, не продавая. Как правило, пассивные инвестиции производятся в крупные сырьевые, технологические, финансовые компании — у них ниже риск резкого падения котировок, часто такие компании платят дивиденды;
• агрессивные инвестиции. Здесь подразумевается, что инвестор вкладывает деньги в более рискованные инструменты. Например, в акции не локомотивов индустрии, а в акции компаний поменьше — при колебаниях рынков такие бумаги сильнее растут или падают (то есть обладают высокой волатильностью), но за счет этого же качества можно больше заработать. Такой вид инвестиций требует глубокого понимания рынка и готовности потерять вложенные средства.

Куда инвестировать деньги

На бирже существует множество способов вложить деньги. Одни не требуют глубоких познаний работы финансовых рынков, другими занимаются только профессионалы.

К самым распространенным предметам для инвестиций на бирже можно отнести:

1. Инвестиции в акции;
2. Инвестиции в облигации (государственные или корпоративные);
3. Инвестиции в драгоценные металлы (золото, серебро, платину);
4. Инвестиции в биржевые фонды (ETF) или паевые инвестфонды (ПИФы);
5. Покупку валюты;
6. Инвестиции в производные финансовые инструменты (фьючерсы, опционы, свопы и пр.)

Фото: Spencer Platt / Getty Images

Доходность и риски инвестирования

Инвестиции обладают двумя ключевыми качествами, которые имеет прямую взаимосвязь. Это доходность и риск. Чем выше риск, с которым связана инвестиция, тем выше может быть потенциальная доходность. И наоборот — относительно надежные инвестиции никогда не позволяют рассчитывать на высокий заработок.

Например, банковский вклад, который тоже вполне можно считать инвестицией, или покупка государственных облигаций — это вложения с низким риском. Банковские вклады страхуются, а в случае с гособлигациями гарантом возврата денег выступает государство. Но и доходность таких инвестиций ниже, чем потенциальная доходность акций, на которые могут повлиять самые разные причины — от рыночных до корпоративных.

Для иллюстрации связи рисков с доходностью можно привести другой пример. Облигации с десятилетним сроком погашения приносят покупателю больший доход, чем, например, трехлетние облигации. Здесь действует следующий принцип: чем выше срок погашения облигации , тем больший риск берет на себя инвестор (все-таки за десять лет даже с гособлигациями многое может произойти) и, соответственно, тем больше его нужно за этот риск вознаграждать.

Как начать инвестировать

Частное лицо не может торговать на бирже самостоятельно. Этим занимаются брокеры, и они же выступают в качестве посредников между биржей и инвестором. Нужно открыть брокерский счет , после чего его владелец получает возможность покупать/продавать ценные бумаги.

Также брокеры предоставляют услуги профессионального управляющего. Вместе со специалистами вы выбираете стратегию инвестирования, договариваетесь, при каких условиях какие акции покупать/продавать, а дальше ситуативные решения по вашему портфелю принимает управляющий.

Фото: Unsplash

Налог с дохода от инвестиций

Есть три самых распространенных способа получить прибыль. Получить разницу между покупкой и продажей ценной бумаги, получить купонную выплату по облигациями или дивиденды . Все три вида дохода облагаются налогом. Их государству выплачивает за инвестора брокер.

Законодательством учитываются ситуации, когда инвестор с одной сделки получил прибыль, а с другой — убыток. Например, если вы купили ценные бумаги на сумму ₽100 тыс., а продали за ₽140 тыс., ваша прибыль составит ₽40 тыс. Затем вы купили также на ₽100 тыс., но продали за ₽90 тыс., то тут ваш убыток составит ₽10 тыс. В итоге вам нужно будет заплатить налог с суммы ₽30 тыс.

Если вы налоговый резидент России, то вам придется заплатить 13% со своей прибыли; если вы иностранец — 30%. Брокер удержит за вас налог и перечислит его в государственный бюджет по итогам года. Если вы покупаете иностранные акции, то доходом считается разница между суммой покупки и продажи в рублях.

С 1 января 2021 года налог нужно платить со всех облигаций, как государственных, так и корпоративных. Исключений нет. Ставка — 13% для резидентов и 30% для нерезидентов.

Если вы обычный российский частный инвестор, то брокер сначала заплатит государству с ваших дивидендов налог в 13% и потом переведет вам уже чистые деньги. Когда вы получаете дивиденды, например, по американским акциям, то 10% пойдут в американский бюджет, а 3% — в российский.

Кроме обычного брокерского счета, инвестор может открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Он представляет собой тот же брокерский счет, но с возможностью получить налоговый вычет. Возможность его открыть есть только у российских граждан.

ИИС появился в России 1 января 2015 года. Он бывает двух типов — А и Б. В случае со счетом А вы можете вернуть 13% от суммы, которую внесли на ИИС в течение года. Сумма, от которой будут рассчитаны эти 13%, не может превышать ₽400 тыс. Поэтому максимально вы можете получить от государства по этой льготе ₽52 тыс. в год. Счет типа Б освободит вас от налога на прибыль. То есть весь доход, который вы смогли заработать, торгуя ценными бумагами на ИИС, не будет облагаться подоходным налогом в 13%.

Доходы в виде материальной выгоды, полученные в 2021–2023 годах, не облагаются НДФЛ. В частности, от приобретения ценных бумаг и производных финансовых инструментов.

Портфель инвестиций и его диверсификация

Совокупность всех вложений инвестора называют инвестиционным портфелем. Он может состоять из акций одной единственной компании, однако аналитики и опытные инвесторы рекомендуют не тратить весь капитал на одну ценную бумагу. Чтобы снизить риски и повысить доходность вложений, инвестиционный портфель диверсифицируют — то есть разделяют инвестиции между разными ценным бумагами.

Даже развитые экономики и крупные компании неизбежно сталкиваются с периодами спада и стагнации . Чтобы защититься от таких ситуаций, в инвестиционный портфель включают не только акции, но еще облигации, депозиты, биржевые фонды. Профессиональные инвесторы добавляют в портфель контракты на поставку товаров — фьючерсы.

К самой рисковой, но при этом самой доходной части портфеля относят акции. Биржевые фонды — золотая середина, связанная с относительно низким риском и высоким доходом. Защитная часть портфеля — облигации и депозиты, которые стабилизируют его в случае сильной волатильности , это самая надежная часть портфеля.

Помимо диверсификации по активам, портфель также важно распределить по секторам или отраслям экономики. Важность такого принципа хорошо прослеживается при внимательном изучении любого экономического кризиса. В такие периоды, когда одни акции падают, другие растут, это создает баланс и позволяет свести потери к минимуму.

Известные инвесторы

Уоррен Баффет — американский бизнесмен, один самых успешных инвесторов в истории и один из самых богатых людей в мире. Его называют «Провидцем», «Волшебником из Омахи», «Оракулом из Омахи». Инвестирует через собственную инвестиционную компанию Berkshire Hathaway. Bloommberg оценивает его состояние в $103 млрд.

Питер Тиль — американский инвестор немецкого происхождения. Сооснователь платежной системы PayPal, первый внешний инвестор Facebook (Meta Platforms — компания-владелец Facebook и Instagram, признана в России экстремистской организацией и запрещена, как и сами социальные сети), сооснователь и управляющий фондом Founders Fund.

Юрий Мильнер — бизнесмен и венчурный инвестор, сооснователь фонда DST. Через фонд DST Мильнер вкладывал в такие компании, как Facebook (Meta Platforms — компания-владелец Facebook и Instagram, признана в России экстремистской организацией и запрещена, как и сами социальные сети), Spotify, Airbnb, Groupon, Xiaomi, Twitter, Zynga, Alibaba, WhatsApp. В 2022 году Forbes оценивал состояние Юрия Мильнера в $7,3 млрд.

Джордж Сорос — американский трейдер и инвестор. За Соросом закрепилась репутация дерзкого финансового спекулянта. Он приобрел известность после 1992 года, когда принял активное участие в обвале британского фунта.

Карл Айкан — известен как один из самых успешных инвесторов-активистов. Айкан находит неэффективные компании, скупает их акции, продавливает перестановки в руководстве, после чего продает подорожавшие бумаги. Он покупал крупные, нередко контрольные пакеты акций компаний из разных сфер экономики. Среди инвестиций бизнесмена была компания Apple — Айкан купил 4,7 млн ценных бумаг корпорации, после чего добился обратного выкупа на сумму в $150 млрд.

Братья Уинклвоссы — близнецы Кэмерон и Тайлер Уинкловоссы, американские инвесторы, известные в первую очередь судебной тяжбой с Марком Цукербергом (Уинклвоссы утверждали, что Цукерберг использовал их идею при создании Facebook*) и как одни из первых инвесторов в биткоин. Уинкловоссы стали первыми криптовалютными миллиардерами.

*Meta Platforms — компания-владелец Facebook и Instagram, признана в России экстремистской организацией и запрещена, как и сами социальные сети.

Коос Беккер — южноафриканский бизнесмен, глава компании Naspers. Под началом Беккера в 2001 году Naspers вложила $34 млн в малоизвестный китайский стартап Tencent. По итогам сделки Naspers получила 46,5% акций убыточного на тот момент проекта. Со временем Tencent выросла в огромную инвестиционную корпорацию. Главный актив Tencent на сегодняшний день — крупнейший в Китае мессенджер WeChat.

Масаёси Сон — японский бизнесмен, основатель компании SoftBank. Созданный SoftBank фонд Vision Fund Investments, вкладывающий деньги в новые технологии, искусственный интеллект и робототехнику, стал одним из крупнейших инвестфондов Кремниевой долины последних лет.

Период с очень низким или отсутствующим ростом в экономике. Основной признак стагнации – замедление темпов роста ВВП в пределах 0-3%. Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг. Подробнее набор активов, собранных таким образом, чтобы доход от них соответствовал определенным целям инвестора. Портфель может быть сформирован как с точки зрения сроков достижения цели, так и по составу инструментов. Идея формирования эффективного портфеля находится в сфере грамотного распределения рисков и доходности. Подробнее

Кто такие инвесторы

Инвестор — это некто, кто вкладывает часть капитала в финансовые активы (ценные бумаги, деривативы и т.д.). Цель инвестора — получение прибыли. Средства, которые он инвестирует, могут принадлежать ему самому либо быть заемными. Инвестором может стать физическое лицо, коммерческая компания, фонд или даже государство. Разумный инвестор должен помнить, что всегда рискует потерять все свои деньги.

На чем зарабатывают инвесторы

Инвесторы, как правило, зарабатывают на фондовом рынке за счет следующих факторов:

• Рост стоимости ценных бумаг. Курсы акций надежных компаний обычно растут в перспективе. При долгосрочных вложениях они могут принести значительный доход.
• Выплата дивидендов по акциям.Дивиденды — это часть прибыли компании, которую она распределяет между акционерами.
• Прибыль от продажи ценных бумаг. Инвесторы могут купить акции по более низкой цене, а после продать их за более высокую стоимость.

Виды инвесторов

Инвесторы делятся на несколько видов:

• Стратегические. Стратегическим инвестором является физлицо либо компания, которые покупают крупные пакеты акций каких-либо организаций. Таким образом, они приобретают право участвовать в управлении компанией либо полный контроль над ней, при этом компания получает значимое финансирование.
• Портфельные. В отличие от стратегического, портфельный инвестор не заинтересован в управлении компанией, акции которой он покупает. Его целью является получение максимального дохода от самих ценных бумаг. Примеры портфельных инвесторов: инвестиционные фонды, страховые компании и т.д.
• Позиционные. Это инвесторы, которые вкладывают средства долгосрочно на основе финансовых показателей компаний, а также сравнительного и технического анализа.

Права инвесторов

Инвестор обладает следующими правами:

• устанавливать самостоятельно, какого объема, структуры и эффективности будут его вложения;
• реализовывать вложения с помощью привлечения физических и юридических лиц;
• передавать свои полномочия (имеются в виду полномочия в инвестиционной деятельности);
• устанавливать, как именно он будет контролировать целевое назначение инвестиций;
• использовать результаты и объекты вложений, а также владеть ими.

Чем инвестор отличается от трейдера

Инвесторами, как правило, считаются те, кто делает долгосрочные вложения. Они покупают различные активы, стараются диверсифицировать свой портфель и в течение долгих лет ждут увеличения капитала за счет роста ценных бумаг. Трейдеры в основном открывают короткие позиции и стараются извлечь прибыль из самого процесса торговли.

Как стать инвестором

Чтобы стать позиционным инвестором, вам нужно будет выбрать надежного брокера, открыть у него счет и перечислить на данный счет средства, которые вы планируете потратить на покупку финансовых инструментов. Далее предстоит самое важное — выбрать, во что вы будете инвестировать. Для этого необходимо внимательно изучить рынок и подробную информацию об активах, в которые вы хотели бы вложить деньги. Следующий этап — покупка выбранных активов. На этом все, вы инвестор.

После вам останется только хранить свои активы до тех пор, пока это будет целесообразным.

Что еще следует знать об инвесторах

Инвесторы часто считаются людьми, которые поддерживают новые бизнес-проекты. Такие инвесторы действительно существуют, но есть и те, кто покупает государственные облигации и акции устоявшихся крупных компаний. Инвесторами могут быть играющие на рынке энтузиасты-любители, действующие в одиночку опытные участники или инвестиционные компании с хорошей капитализацией, управляющие активами стоимостью в миллиарды долларов.

Хотя во многих юрисдикциях предусмотрены компенсации для обманутых инвесторов, никто не может помочь в ситуации, когда инвестиции просто «не сработали». Как инвестирование в сравнительно безопасные активы (например, облигации), так и менее надежные вложения всегда сопровождаются определенным риском.

Как работают инвесторы

1.;Финансы и другие материальные ресурсы; 2.;Опыт в управлении бизнесом, понимание рынка и прочее 3.;Связи 4.;Эмоциональная поддержка

Если вы огран ичились только графой «финансы», стоит задуматься: а может быть вам не нужен инвестор, проще накопить стартовый капитал или взять кредит в банке…

Дальше надо понять, какую роль вы готовы выделить инвестору в проекте . Границы этой роли важно четко прописать и обозначить в уставных документах, иначе ваш союз может разрушить отсутствие «договоренностей на берегу» о взаимодействии.

Кто-то из инвесторов мечтает сам стать во главу подобного проекта, а кто-то хотел бы завести в проект своего финансового директора или другое доверенное лицо. Какие решения вы сможете принимать единолично, а где нужно будет собрание учредителей. Каковы ожидания инвестора? Нужны четкие и понятные правила взаимодействия.

Что важно отразить в этих правилах:
Вашу роль и роль инвестора
Правила продажи, дарения, покупки доли
Правила вхождения в проект и выхода из него (в том числе финансовые)
Возможность включать в проект третьи лица (родственников, доверенных лиц, партнеров)
Правила взаимодействия и принятия решений
Правила распределения прибыли

Опираясь на все наши пожелания мы описываем «портрет инвестора» по аналогии с «портретом клиента» и анализируем бизнес среду, составляя список в озможных претендентов, потенциальных инвесторов. Например: 

Демографические характеристики
Мужчина
Возраст: 40−50 лет
Уровень образования: высший
Уровень дохода: от 10 млн. рублей в год
Социальная роль: собственник небольшого бизнеса (с оборотом от 40 млн. рублей), топ-менеджер крупной компании

Психографические характеристики
Создание пассивного источника дохода с небольшим вкладом (до 5−7 млн. рублей), средней окупаемостью инвестиций (до 2 лет), средним совокупным доходом по году (около 2 млн. рублей), небольшими рисками и отсутствием необходимости вмешиваться в управление.

Теперь нам необходимо подготовить предложение, которое сможет заинтересовать потенциального инвестора с учётом того, что у нас уже готов бизнес-план и проведены маркетинговые исследования — есть предмет для разговора, проект.

Мы выделяем несколько типов предложения инвестору:

Доля с выплатой “тела”
Доля без выплаты “тела”

1. Займ

Займ аналогичен получению кредита в банке. Здесь мы берём деньги под проценты, оговаривая схему их возврата. Как правило, процент должен быть выше среднего размера ставок по депозитам в банках. Эта разница и есть выгода инвестора от риска инвестирования в вас. Чем выше разница, тем проще привлечь инвестора. Но мы должны понимать что размер процента не должен превышать средней ставки в банках по кредитам. Иначе нам проще взять кредит в банке. Здесь важен баланс между депозитной и кредитной ставками. Это повод для торга.

Предположим на текущий момент средний процент по депозитам — 10%, а по кредитам — 17%. Это тот диапазон в рамках которого строится наше предложение. Нам необходимы инвестиции — 5 млн. рублей, на 3 года. Мы предлагаем инвестору дать займ на этот срок под 13,5% годовых с ежегодной выплатой процентов и возвратом «тела» займа (суммы займа) в конце срока. В конце каждого года мы выплачиваем проценты — 675 тыс. рублей, а по окончании периода возвращаем всю сумму. Общая сумма, которую заработал инвестор, вкладывая в нас деньги — 2025 тыс.рублей. Сумма оценки рисков инвестора за период 3 года — 525 тыс.рублей. То есть это деньги, которые инвестор заработал, вкладывая деньги не в банк, а в наш проект.

2. Доля с выплатой тела

Мы предлагаем инвестору вложить деньги, которые вернём спустя какое-то время. А за риски, которые несёт инвестор, предлагаем долю в бизнесе. Здесь появляется термин «упущенная выгода». Как правило, в случае с инвестором, это процент который бы он мог заработать размещая деньги в банке.

Но нужно помнить, что помимо инвестора, вклад делает автор проекта. И у него тоже есть упущенная выгода. Кстати, это может быть не только процентная ставка в банке на сумму вклада, а также упущенная выгода по заработной плате, необходимому переезду, найму няни, которая будет сидеть с ребёнком и многое другое.

Предположим, что нам также нужны 5 млн. рублей сроком на 3 года. Возьмем простую форму расчёта, когда все деньги мы берём сразу и возвращаем тоже одной суммой по истечении срока. Свой вклад оставляем на предприятии. Тогда наше предложение инвестору будет выглядеть так:

;Автор проекта;Инвестор

Вклад;1 млн.руб;5 млн.руб. Упущенная выгода по % на вклад за весь период;0,3 млн.руб.;1,5 млн.руб. Подготовка бизнес-плана;0,05 млн.руб Проведение маркетинговых исследований;0.15 млн.руб Упущенная выгода по ЗП за весь период;1, 08 млн.руб. Итоговый вклад на конец периода;2,58 млн.руб.;1,5 млн.руб. Распределение долей согласно вкладу;63%;37% Максимально выгодные для автора условия;75%;25% Минимально интересные для автора условия;60%;40%

Фактическое распределение долей мы рассчитываем исходя из общей суммы инвестиций согласно вкладу каждого партнёра. Общая сумма вклада в проект — 4,08 млн.руб., соответственно автору принадлежит доля в 63%, а инвестору 37%.

При этом мы понимаем, что договорённости это всегда торг, а входить в него лучше с максимально интересных для нас условий — это наша верхняя граница и первое предложение, которое мы делаем инвестору. Минимально интересные для нас условия — это нижняя граница нашего с инвестором торга. Если здесь нам не удаётся договориться, то мы ставим переговоры на паузу и рассматриваем другие варианты.

3. Доля без выплаты “тела”

Мы предлагаем инвестору вложить деньги за долю в компании, по сути, предлагаем ее купить. Здесь схема расчётов схожа с предыдущим вариантом, только здесь во вкладе инвестора учитывается “тело”.

;Автор проекта;Инвестор

Вклад;1 млн.руб.;5 млн.руб. Подготовка бизнес-плана;0,05 млн.руб Проведение маркетинговых исследований;0.15 млн.руб Упущенная выгода по ЗП за весь период;1, 08 млн.руб. Итоговый вклад на конец периода;2,28 млн.руб.;5 млн.руб. Распределение долей согласно вкладу;31%;69% Максимально выгодные для автора условия;40%;60% Минимально интересные для автора условия;25%;75%

Важно понимать, в какой ситуации какое предложение выгоднее для автора проекта. Мы обращаем внимание на несколько факторов.

Займом стоит пользоваться, если вы на 120% уверены в реализации проекта, а ваша уверенность строится не только на симпатии к проекту, а на качественных маркетинговых исследованиях. Долю без выплаты «тела» хорошо использовать, когда вы понимаете, что риски успешной реализации проекта очень высоки. Доля с выплатой «тела» — это промежуточный вариант.

Приложения к предложению

Всегда приложением к предложению идут два документа:
Структура инвестиций
График инвестирования

В ситуации займа или доли с выплатой «тела» добавляется ещё один документ — график возврата займа/»тела».

Структура инвестиций #;Статья;Бюджет (тыс.руб.)
1. 2. 3. ;Итого:

В структуре инвестиций мы максимально подробно расписываем статьи затрат — на что нам понадобятся инвестиционные деньги. Если помимо инвестора мы вкладываем свои деньги, то необходимо указать, куда мы потратим весь объем вложенных средств. Правилом хорошего тона считается вкладывать деньги инвестора в приобретение основных средств, а свои в текущие расходы — заработную плату, аренду и прочее.

График инвестирования #;Статьи;Бюджет;Срок отправки денег
1. 2. 3. ;Итого:

В графике инвестирования собираем статьи под несколько инвестиционных траншей . Даже если вам необходима небольшая сумма лучше разбить ее на несколько частей и привязать их к конкретным срокам. Тогда у инвестора появляется возможность отследить целевое использование денег и повышает уровень доверия к вашему предложению.

 График возврата денежных средств
#;Сумма;Сроки;Остаток долга
1. 2. 3. ;Итого:

В графике возврата денежных средств расписываем когда и в каком объёме мы планируем возвращать займ или «тело долга». В таблицу можно добавить ещё одну колонку — «исполнение», где впоследствии можно будет ставить отметки о выполнении взятых на себя обязательств.

Тестирование предложения

Перед запуском предложения нам вначале нужно его протестировать. Поэтому мы рекомендуем разделить список потенциальных инвесторов на «группу А» и «группу В». Принципом деления может стать оценка инвестиционной привлекательности нашего проекта для потенциальных инвесторов. То есть «группа А» — это инвесторы, которые, исходя из нашей субъективной оценки, с большой вероятностью заинтересуются нашим проектом, «группа В» — это инвесторы, которые с большой вероятностью будут рассматривать наш проект по остаточному принципу (проект для них не профильный, практически весь инвестиционный фонд распределён и прочее).

Начинаем с «группы В» и, ориентируясь на интересы и пожелания инвесторов, корректируем своё предложение, подачу и форму взаимодействия. Также здесь тестируем наши «каналы сбыта» — насколько эффективно у нас получается выходить на инвестора, получать «доступ к телу», договариваться с ним о диалоге.

Попутно рассматриваем инвестиционные площадки (business-platform.ru, investinregions.ru и другие), используя которые мы можем получить выход на инвесторов, которые не попали в поле нашего внимания. Знакомимся с форматом работы на них. И выбираем те, которые нам потенциально интересны. Рассылаем заявки на участие.

Не стоит сбрасывать со счетов «сарафанное радио», поэтому наша задача, чтобы все наши знакомые узнали про наш проект и поиски инвестора. И рассказали эту информацию своим знакомым. Можно обратиться на краудфандинговые платформы (Kickstarter, Indiegogo и другие). Также мы отслеживаем площадки продажи-покупки бизнеса (BusinessesForSale.ru., avito.ru и другие). Зачастую, люди, которые готовы купить бизнес, рассматривают инвестиции в проекты на стадии стартапа.

Переговоры с инвестором

Что важно учесть в ситуации переговоров с потенциальным инвестором? Предлагаем вашему вниманию опросный лист потенциального инвестора. Мы рекомендуем использовать его в процессе переговоров для того, чтобы зафиксировать основные значимые параметры для дальнейшего сравнения и выбора наиболее привлекательного инвестиционного предложения.

#;Вопрос на понимание;Ответ;Фиксация

1.;Сколько лет вы занимаетесь инвестированием? 2.;Какие отрасли для вложения денег предпочитаете и почему? 3.;Расскажите, о своих успешных инвестиционных проектах? С кем ещё об этом можно поговорить? 4.;Расскажите, о своих неудавшихся проектах? С кем ещё об этом можно поговорить? 5.;Как выбираете проект? Что для вас важно в проекте? 6.;Как выбираете партнёра? Какие качества или характеристики для вас важны? 7.;Каков источник финансирования проекта? Вы делаете это со счета, с поступающей прибыли или используете какие-то другие инструменты? Если да, то какие? 8.;Как вы можете подтвердить свою способность инвестировать деньги в наш проект в нужном объеме? 9.;Как инвестор вы остаётесь на роли собственника или предпочитаете занять ещё какую-то роль в команде проекта? Если да, то какую? И почему? 10.;Каким ресурсом вы ещё располагаете, на который мы можем рассчитывать? Опыт, связи, помещение и прочее. 11.;Как документально происходит закрепление наших договорённостей? У вас есть типовые формы документов, с которыми можно познакомиться? 12.;Как вы видите модель принятия решений в проекте, в случае, если мы начнём работать вместе? 13.;Как вы видите модель входа и выхода из проекта в случае, если между нами в процессе работы появятся неразрешимые разногласия? 14.;Какая информация от нас вам может ещё понадобиться для принятия решения?

Исходя из полученных ответов инвестора и критериев “инвестиционной привлекательности” мы выбираем тех, с кем продолжаем вести переговоры.

Помните, что все, даже промежуточные договоренности лучше фиксировать на бумаге . Поэтому рекомендуем вам на стадии подготовки проекта обратиться к опытному юристу, чтобы учесть все детали. Отношения с инвестором похожи на брак по расчёту. Уже на первом свидании нужно думать о брачном договоре и учитывать все возможные варианты развития событий, в том числе и развод.

Поделитесь этой статьей, чтобы ваши друзья и коллеги смогли получить ценную информацию и вдохновение. Вместе мы можем делиться знаниями и помогать другим достигать успеха.

Инвестор – что ты такое?

По данным Банка России в последние 5 лет интерес к инвестициям среди россиян растет прогрессивными темпами. Это косвенно подтверждается динамикой численности физлиц, открывших брокерские счета, так, например, в 2019 году их было около 4 млн, а к концу 2-го квартала 2022 стало уже 26 млн. Теперь инвестициями занимаются не только профессионалы или опытные финансисты, они стали гораздо доступнее.

Учитывая растущий интерес к этой теме, мы собрали всю необходимую для вас информацию по вопросам:

• Кто такой инвестор простыми словами?
• Во что может вложиться инвестор?
• Какие существуют виды инвесторов?
• Самые успешные инвесторы: истории успеха, интересные мысли и советы.

Инвестор — физическое или юридическое лицо, которое вкладывает денежные средства в различные активы (финансовые инструменты), с целью увеличения капитала.

Кто такой инвестор простыми словами

Инвестором считается человек или организация, которые вкладывают собственный или заемный капитал в различные инструменты с целью получения прибыли в будущем. Инвестиции могут приносить как доход, так и убыток — в этом заключается инвестиционный риск. Чтобы снизить риск, инвестор тщательно продумывает план действий (стратегию), анализирует рыночные изменения и выбирает надежный актив. Прежде чем начать вкладывать, важно грамотно оценить все риски и подумать о каждом исходе сделки, иначе инвестирование превратится в пустую трату средств и времени.

Чтобы стать инвестором необходимо:

• Желание зарабатывать на своих вложениях. Его можно назвать ключевой составляющей инвестора: у многих людей деньги просто лежат на депозите или дома, в то время как они могли бы работать, увеличивая их доходы.
• Немного смелости. Инвестиции всегда сопряжены с какой-либо долей риска и требуются усилия для преодоления чрезмерной осторожности.
• Свободные деньги. Распространено ошибочное мнение, что инвестиции – это всегда большие деньги. В действительности несколько тысяч рублей тоже могут стать инвестициями, главное найти подходящие инструменты.
• Знания. Хороший инвестор никогда не полагается только на удачу. Перед сделкой всегда проводится серьезный анализ рыночной конъюнктуры и всех влияющих факторов. Инвестору необходимо разбираться в финансовых терминах, в особенностях налогообложения, основах юриспруденции.
• План. Начиная инвестировать, нужен подробный долгосрочный план с расчетами, учитывающий все возможные затраты, показывающий планируемый срок окупаемости и ожидаемую рентабельность. План необходимо корректировать с учетом фактических изменений, чтобы понимать к чему вы движетесь.

Инвесторы делятся на группы и категории по направлениям инвестирования, или по объектам, в которые они вкладываются. Рассмотрим основные из них.

Классификации инвесторов по критериям

Существует множество критериев, по которым принято различать инвесторов.

По объему осуществляемых операций

Выделяют институциональных и частных инвесторов. Институциональные — юридические лица, финансовые компании, например, банки, брокеры, инвестиционные фонды и так далее. Они инвестируют деньги своих вкладчиков, а не собственные сбережения. Институциональные инвесторы торгуют активами в больших объемах, чтобы иметь право на льготный режим и низкие комиссии.

Частный инвестор — тот, кто вкладывает свои собственные средства или передает его в управление, например, фондам. Он делает это через брокера или банк в небольших количествах с целью сохранить или приумножить капитал.

По характеру инвестиционной стратегии

Здесь выделяют два вида: активный и пассивный. Активный инвестор постоянно наблюдает за изменениями рынка, совершает множество сделок купли-продажи активов. Пассивные же инвесторы отличаются своей консервативностью и терпением, так как они готовы приобрести тот или иной инструмент на длительный срок, как правило, с целью получения пассивного дохода.

По способу инвестирования

Всего 3 вида: агрессивные, консервативные, умеренные.

Агрессивные инвесторы предпочитают большие риски, чтобы получать большую прибыль. К ним можно отнести тех, кто активно торгует на форекс.

Консервативные избегают рискованных сделок, стараются придерживаться осторожных стратегий, чтобы сохранить капитал.

Умеренные инвесторы сочетают в себе предыдущие два вида, пытаясь найти баланс между уровнем дохода и риском.

По уровню квалификации

По уровню квалификации инвесторы делятся на квалифицированных и неквалифицированных.

Неквалифицированные инвесторы — новички рынка, физические лица которым дали определенную категорию. Такой статус защищает их от рисков и больших потерь на бирже (например, им нельзя открывать короткие позиции, по-другому «шортить»).

Квалифицированные — профессиональные участники рынка с большим капиталом, например, финансовые организации, банки, страховые компании, брокеры и так далее. Чтобы получить этот статус, инвестор должен подходить под один из нескольких критериев:

• владение активами на сумму, превышающую 6 миллионов рублей;
• наличие высшего экономического образования;
• опыт работы с ценными бумаги (работа в финансовых организациях);
• регулярное инвестирование (оборот сделок за год должен превышать 6 миллионов рублей).

Подробнее про статус квалифицированного инвестора можно узнать здесь.

Помимо перечисленных классификаций существуют и отдельные виды инвесторов, которые по-разному способны помочь бизнесу:

Это инвесторы, которые помогают проекту с развитием на ранней стадии разработки. Инвестируя в бизнес в самом начале его развития, бизнес-ангелы сильно рискуют, поэтому свыше 75% проектов оказываются убыточными. Бизнес-ангелы не только финансируют стартапы, но и следят за его успехами, помогают разработчикам, становясь консультантами, кураторами или даже руководителями. Целью их деятельности, как и у обычных инвесторов, является получение дохода. Когда стартап добивается успеха, ангелы продают свою долю и фиксируют прибыль.

Выделяют несколько видов бизнес-ангелов:

• Профессионалы — инвесторы, оказывающие помощь в развитии проектам из сфер, в которых они сами хорошо разбираются. Сумма вложений не ограничена и, более того, они могут это делать не в одиночку, а вместе с другими ангелами или обычными инвесторами.
• Ангелы-энтузиасты — инвестируют относительно небольшие суммы, неглубоко вникая в идею проекта. Зачастую занимаются развитием сразу нескольких стартапов.
• Ангелы-предприниматели — этот вид ангелов способен совмещать ведение собственного бизнеса с помощью в развитии сторонним проектам. Они готовы инвестировать крупные суммы, но из-за наличия собственного дела не берутся за развитие чужого стартапа.

• Микроуправляющие — инвесторы, способные заниматься развитием сразу нескольких проектов, вкладывая в них разные суммы. Они ответственно подходят к вопросу управления стартапами, поэтому самостоятельно контролируют их деятельность (следят за всеми сделками, расходами и доходами).
• Корпоративные — бизнес-ангелы, которые в прошлом работали в крупных корпорациях и получили компенсацию за увольнение (как правило, это большая сумма денег). Эти средства они инвестируют на развитие наиболее привлекательного для них проекта, претендуя на руководящие должности.

От английского «venture» — рискованное предприятие, риск. Бизнес-ангелы относятся к видам венчурных инвесторов — они вкладывают свои средства на самых первых этапах развития проекта. В свою очередь, VC (венчурный капиталист) способен вложить гораздо больше денег в проект и помогать в развитии до последнего. Помимо частных инвесторов этим могут заниматься и специальные фонды, которые привлекают деньги третьих лиц.

Например, американский венчурный фонд Benchmark проинвестировал в развитие Uber и eBay на их старте и в будущем получил впечатляющий доход, или российский Almaz Capital, который вложился в Яндекс и заработал около 1000% с продажи акций компании.

Так, венчурным инвестором может стать отдельное лицо или целый фонд, которые инвестируют свой капитал в какой-либо бизнес на самых разных стадиях его развития до момента, пока его не купит другая компания, или не пройдет первый выпуск акций (IPO — Initial Public Offering).

Стадии венчурного инвестирования

В этой стадии у проекта есть основная идея, но работа по изготовлению продукта еще не началась. Заинтересованный инвестор видит перспективу в стартапе, и поэтому помогает авторам сформировать первый капитал.

У проекта появляется продукт, который они активно тестируют, но для последующего производства и развития идеи необходимы дополнительные вложения. Интерес к проекту повышается, поэтому сумма вложений и количество инвесторов увеличиваются.

Этап, на котором продукт активно производится и имеет некоторый спрос на рынке. Инвесторы наблюдают за успехами бизнеса и решают, нужно ли продолжать вкладывать средства в развитие этой идеи (деньги на early stage идут на привлечение дополнительной рабочей силы, рекламу, оборудование и т. д.). Сам проект уже имеет определенную репутацию, поэтому риск инвестиций снижается, а порог вложений увеличивается.

Наблюдается большой спрос на продукт, у проекта появляется больше клиентов. Капитал венчурных инвесторов используется для расширения бизнеса в пределах страны или за рубежом.

Стадия, на который венчурный капитал выходит из проекта. Это происходит, в основном, двумя способами: при покупке бизнеса более крупной компанией или посредством IPO.

Особенности венчурного инвестирования

Каждой стадии свойственен свой риск и возможная сумма инвестирования. Чем выше этап, тем меньше риск потери средств инвесторами, и выше минимальный порог входа венчурного капитала:

Подробно тема венчурного инвестирования, стадии развития стартапов и критерии отбора компании разобраны в этом видео.

Это инвестор, который вкладывается в проект с целью получения контроля над ним. Это достаточно рискованный вид инвестирования, поскольку на покупку пакета акций потребуется большое количество денежных средств, а также необходимых ресурсов для дальнейшего развития бизнеса. Чаще всего, стратегическими инвесторами выступают компании, которые пытаются «захватить» определенный сегмент рынка.

Чтобы получить право управления бизнесом, инвестору потребуется приобрести контрольный пакет акций (51% от общего количества, то есть большая их часть, но в некоторых случаях достаточно и 20%).

Стратегические инвесторы вкладывают внушительные суммы с разными намерениями:

• интегрировать компанию в существующий бизнес;
• инвестировать свободные средства в перспективный проект;
• приобрести новые технологии и т. д.

Классификация инвесторов, введенная ФСФР (Федеральная Служба по Финансовым Рынкам)

Существует Федеральный Закон «О рынке ценных бумаг», в котором также выделяется несколько категорий инвесторов:

• особо защищаемый неквалифицированный инвестор;
• простой неквалифицированный инвестор;
• простой квалифицированный инвестор;
• профессиональный инвестор.

Подробнее об их свойствах, правах и отличиях можно прочитать здесь.

Основные направления инвестирования капитала

Рынок финансов становится все более развитым и технологичным, появляются новые инструменты и возможности. Рассмотрим основные инструменты инвестирования:

Ценные бумаги (акции, облигации) покупаются и продаются на фондовом рынке. Это направление инвестирования пользуется большим спросом потому, что для покупки своих первых акций необязательно обладать особыми навыками или иметь большой капитал. Ценные бумаги отличаются высокой ликвидностью — их можно быстро купить и продать по рыночной цене, но в то же время этот инструмент считается достаточно рискованным методом вложения. Доход инвестора от ценных бумаг складывается по-разному.

Купив акции компании, человек получает следующие права:

• Принимать участие в управлении компанией — право голоса на собрании акционеров.
• Право на получение дивидендов (регулярных выплат за владение акциями).
• Право на получение части собственности компании в случае ее ликвидации.

Более того, выгоду можно получить и на разнице курса акций, если через время их цена вырастет.

Облигации являются долговыми ценными бумагами, то есть инвестор буквально даёт в долг компании или государству, ожидая через время получать всю сумму и начисленный процент.

ПИФы (Паевые инвестиционные фонды) помогают инвесторам экономить их время на анализе рынка и разработке стратегии, потому за них это сделают управляющие, которым доверяются средства вкладчиков. Приобретая инвестиционный пай, вы вкладываетесь сразу в несколько компаний из одного сегмента.

Это, например, золото, серебро и прочие металлы, которые обладают меньшей ликвидностью, чем ценные бумаги, но в то же время имеющие большую стабильность в цене.

Драгоценные металлы всегда имеют ценность, особенно в период экономического спада. Также этот инструмент называют защитным в инвестиционном портфеле. Так, многие банки закупают золото, чтобы пережить кризис.

Например, Центральный Банк России имеет один из самых больших золотых резервов в мире. По данным на январь 2022 года, запасы золота в РФ составляют 2301,6 тонн, что примерно равняется 133,07 млрд долларов.

Инвестируя в драгметаллы, придерживайтесь трех правил:

1. Покупайте драгоценные металлы на длительный срок. Не менее чем на 10-15 лет.
2. Изучите рынок перед покупкой. Цены на драгметаллы как правило растут в острые кризисные периоды и демонстрируют некоторое снижение в моменты стабилизации экономики.
3. Диверсифицируйте активы. В инвестиционном портфеле доля драгметаллов не должна превышать 10-15%.

Подробнее про инвестирование в драгоценные металлы можно узнать из этого видео.

Рынок недвижимости привлекает инвесторов возможностью получать пассивный доход (сдача помещения в жилую и нежилую аренду). Для входа на рынок недвижимости потребуется большое количество денежных средств, так как каждый квадратный метр во все времена имел большую ценность.

Существует несколько основных видов недвижимости, в которые вкладываются инвесторы: жилая недвижимость, земельные участки, коммерческая недвижимость.

Наиболее распространенный метод инвестирования, который используют как для сохранения капитала, так и для создания пассивного дохода. Доход в данном случае формируется за счет перепродажи жилья или сдачи помещения в аренду.

При инвестировании в жилую недвижимость возможны следующие варианты стратегий:

1. Покупка новостройки. Более высокую доходность можно получить, приобретая объект на стадии котлована, т.е. здесь действует правило: чем выше риск, тем выше доходность. Введение механизма эскроу-счетов значительно снизило различия в стоимости объектов на начальном этапе строительства и непосредственно перед вводом в эксплуатацию. Раньше разница в стоимости могла достигать 40-50%, сейчас – 10-25%.
2. Посуточная аренда. Наибольшим спросом пользуются однокомнатные квартиры и квартиры-студии. Отлаженный механизм поиска и заселения арендаторов может принести в 1,5-2 раза больше доходов в сравнении с долгосрочной арендой. Наиболее востребованы объекты в центре города, вблизи станций метро и туристических маршрутов, а также рядом с крупными медицинскими центрами (для проживания на период обследования или лечения) и офисами.
3. Ремонт вторичного жилья и перепродажа. Для реализации данной схемы необходимо подбирать объект в востребованных районах с хорошей транспортной доступностью. Цена должна быть ниже рынка. В зависимости от состояния жилья можно заработать до 15% от общих вложений.
4. Раздел объекта недвижимости с целью сдачи в аренду каждого сегмента. Купленную квартиру в зависимости от площади разделяют на студии, которые потом сдаются в аренду. Поскольку стоимость аренды студии лишь незначительно отличается от квартиры. Такой вариант позволит заработать за счет аренды в 1,7-1,9 раза больше. Планируя расходы, учитывайте, что эта стратегия требует не просто ремонта, а перепланировки помещения, также потребуется переделать электрику, коммуникации водоснабжения. Серьезным минусом такого варианта инвестирования является сложность подбора подходящего объекта: район оживленного спроса по аренде, расположение на первом этаже, конструктив окон должен позволять необходимое зонирование и пр.
5. Покупка жилой недвижимости с целью перевода в коммерческую с последующей продажей или сдачей в аренду. В районах оживленного трафика нередко бывает неудовлетворенный спрос по аренде коммерческой недвижимости. Коммерческая недвижимость может стоить в 1,5-2 раза больше жилой. Главным препятствием на пути реализации такой стратегии является механизм перевода жилья в нежилое помещение. До июня 2019 года порядок был значительно проще. Сегодня же необходимо получить согласие всех собственников соседних помещений, провести собрание собственников всех помещений здания и подготовить по итогам протокол с согласившимся большинством.

• Земельныеучастки

Земельный участок – это объект долгосрочных инвестиций, на изменение стоимости которого влияет множество факторов: планирование инфраструктурных проектов, планы властей и девелоперов, инсайдерская информация, схемы проведения коммуникаций и пр. Выгода земельных участков в том, что по сравнению с другими видами недвижимости они являются наиболее дешевыми и не требующими вложений на ремонт или оплату ЖКХ.

При инвестировании в землю возможно множество стратегий инвестирования, которые можно разделить на два типа:

1. Покупка с целью перепродажи в будущем.
2. Покупка с целью развития участка: строительство жилья или коммерческой недвижимости. Этот вариант может также предполагать ведение сельскохозяйственной деятельности, организацию туристических объектов.

Правила инвестирования в землю:

1. Не рассчитывайте на быстрый доход. Это возможно только, если вы обладаете достоверной информацией о недооцененном активе.
2. Покупайте только в том случае, если продумана стратегия ее использования. В противном случае земельный налог и штрафные санкции за неиспользование земель сельхоз назначения приведут к убыткам.
3. Строительство объектов недвижимости как жилых, так и коммерческих увеличивает рентабельность вложений.

Преимущества инвестиций в землю:

1. Объем необходимых инвестиций, как правило, ниже, чем при покупке жилья или коммерческой недвижимости.
2. Использование участка может значительно увеличить его стоимость.
3. Возможность переводить земли из одной категории в другую, меняя их назначение.

Низкая вероятность физической утраты актива.

Недостатки инвестиций в землю:

1. Цена участка может как увеличиться, так и значительно снизиться под влиянием множества факторов.
2. Низкая средняя доходность.
3. Необходимость уплаты земельного налога.
4. Важность использования участка по целевому назначению.

В этот инструмент вкладываются более опытные инвесторы, которые имеют представление о назначении объектов недвижимости. Такое помещение сдаётся в аренду бизнесу, например, магазину, офису, салону услуг и пр. Сегменты коммерческой недвижимости:

• офисы разных классов;
• производственно-складские помещения;
• ритейл;
• гостиницы;
• апартаменты;
• парковочные места и гаражи.

Можно выделить цели инвестирования в коммерческую недвижимость:

1. Получениепассивногодохода. В этом случае пассивный доход является таковым не в полной мере, поскольку он требует некоторых активных действий: разработка концепции объекта, поиск арендаторов и их удержание, обслуживание здания и пр.
2. Сохранениекапитала. Как правило объекты коммерческой недвижимости в долгосрочной перспективе растут в цене.
3. Перепродажа. Простая схема получения прибыли: купил дешевле, продал дороже или обменял на что-то более выгодное.

Плюсы инвестиций в коммерческую недвижимость:

1. Возможность выбора стратегий инвестирования: сдача в аренду на длительный срок, покупка с целью перепродажи, раздел объекта недвижимости с целью сдачи в аренду каждого сегмента и пр.
2. Растущая стоимость.
3. Широкий выбор объектов для инвестирования из разных ценовых сегментов.

Минусы инвестиций в коммерческую недвижимость:

1. Подходит для долгосрочных инвестиций. Средняя окупаемость не менее 5 лет.
2. Невысокая ликвидность (прим. ликвидность – скорость продажи). По степени ликвидности недвижимость проигрывает ценным бумагам и драгоценным металлам.
3. Дополнительные расходы на содержание объекта недвижимости, которые включают коммунальные платежи, затраты на капитальный и косметический ремонт, налог при продаже объекта.
4. Высокая цена.

Относительно новый рынок, который из года в год привлекает к себе все большее внимание. Инвестирование в криптовалюту происходит через специальные кошельки, а объектами инвестирования являются токены различных проектов или отдельно существующие монеты.

Существует множество способов инвестирования в криптовалюту, и вот некоторые из них:

Майнинг (от английского «mine» — добывать) — буквально «добыча» цифровой валюты. Инвестор вкладывает средства в специальную технику, которая решает сложную задачу и добывает криптовалюту. Чем мощнее компьютер, тем быстрее появятся монеты на счете.

Покупка монет на бирже скорее похожа на трейдинг, так как цена активов быстро меняется и их приходится быстро продавать. Но некоторые инвесторы придерживаются иной стратегии — они верят в рост монеты в долгосрочной перспективе, покупают токен и забывают о нем на некоторое время.

Такая схема не является «методом тыка» или игрой на удачу, поскольку перед покупкой криптовалюты важно провести фундаментальный анализ, и лишь исходя из его результатов принимать соответствующее решение. При хорошем раскладе инвестор может получить доход, в несколько раз превышающий суммы изначальных вложений.

Например, знаменитый Ethereum в середине 2022 показал большой рост, и за 2 месяца вырос более чем на 100%:

И это еще достаточно короткий отрезок времени. Если бы вы купили эфир в 2020, то получили бы доход в несколько тысяч процентов:

Но не стоит забывать и о рисках, которые так же высоки, как и шанс хорошо заработать. Рынок криптовалют почти непредсказуем, поэтому некоторые монеты могут внезапно обвалиться и доставить кучу проблем инвесторам. Так случилось с токеном Terra (Luna), цена которого 11 мая 2022 года за сутки уменьшилась на 96%:

IDO

IDO (Initial DEX Offering) — продажа токенов, листинг монеты на биржи, первоначальное децентрализованное предложение. Это один из способов привлечения средств инвесторов, обычно осуществляемый на специальных Launchpad-площадках.

IDO проводится в 4 раунда:

• Seed sale (первыйраунд,посевной) — небольшое количество инвесторов с большим капиталом, зачастую — инвестиционные фонды, которые помогают проекту сформировать первый капитал.
• Private sale — раунд, в котором участвуют крупные инвесторы. Он предназначен для узкого круга лиц, которым предоставляется возможность вложиться в проект на ранней стадии его развития (это могут быть партнеры проекта, его сотрудники и т.д.).
• Pre-sale (предпродажа) — предпоследний раунд, во время которого вкладываются инвесторы, попавшие в Whitelist (список людей, выполнивших определенные условия). Условия попадания в Whitelist устанавливаются авторами — это может быть обычное заполнение гугл-формы, активность в социальных сетях проекта и так далее.
• Public Sale (публичнаяпродажа) — заключительный этап, продажа токенов на Launchpad-площадке по рыночной цене. Этот вариант инвестирования подойдет новичкам, но будет менее прибыльным по сравнению с предыдущим (если на публичную продажу вообще останутся токены).

Прибыль от IDO для инвестора зависит от множества факторов: репутации проекта, Launchpad-платформы, заинтересованности публики и так далее. Например, на площадке Bybit подобные проекты позволяли инвесторам получать разную прибыль (10, 50 и даже более 100%).

Из этого видео вы узнаете еще о нескольких способах инвестирования в криптовалюту.

Рынок инвестиций в России и мире

В каждой стране своя инвестиционная обстановка, и нет ничего удивительного в том, что в некоторых государствах сфера инвестиций развита на большем уровне, нежели в других.

Россия. 2021 год стал рекордным по количеству инвесторов на бирже, достигнув в первом квартале 12.7 млн человек (+22% к 4 кварталу 2020 года). По оценкам экспертов, за первый квартал 2022 года число инвесторов увеличилось вдвое по сравнению с аналогичным периодом 2020 года. Несмотря на такой скачок, больше половины брокерских счетов остаются пустыми, и примерно пятая часть всех инвесторов имеет более 10.000 рублей на своем счете. В 2021 году наиболее прибыльными активами стали акции, выпущенные российскими сырьевыми компаниями, а покупка золота принесла убытки, как и облигации федерального займа, которые инвесторам пришлось продать из-за увеличивающихся темпов инфляции.

США. Соединённые Штаты Америки — одна из самых экономически развитых стран мира. За первую половину 2021 года приток частных инвесторов на биржу составил 10 млн человек, что равняется показателю всего 2020 года. Во многом на развитие инвестиционного рынка как США, так и всего мира повлияла пандемия. В период с 2019 по 2021 год количество инвесторов в стране увеличилось с 51 до 84 млн человек. В 2021 году высокую доходность продемонстрировали акции компаний из области здравоохранения и технологического сектора.

Китай. Рынок инвестиций Китая развивается как внутри страны, так и за ее пределами. Иными словами, страна привлекает зарубежные инвестиции. Так, в 2021 году больше половины немецких компаний расширили свое производство в Китае. Что касается частных инвесторов, их количество также стремительно растет — по состоянию на конец первой половины 2021 года их число превысило 180 млн человек.

Самые успешные инвесторы: истории успеха, интересные мысли и советы

Уоррен Баффет — американский предприниматель, один из самых успешных инвесторов мира. Еще финансиста называют «оракул из Омахи», так как ему не раз удавалось предсказывать движение рынка. Ни для кого не секрет, что Баффет входит в число богатейших людей планеты.

Вот что Уоррен Баффет говорил про инвестирование:

«Никогда не вкладывайте деньги в бизнес, который вы не можете понять».

Если понимать, как устроена сфера и как работает бизнес, можно дать прогноз о дальнейшем развитии компании. Следуя за толпой и вкладывая деньги во время хайпа в неизвестные проекты, инвестор рискует лишиться своих средств.

«Если вы не готовы владеть акциями в течение десяти лет, даже не думайте о том, чтобы владеть ими в течение десяти мину».

Баффет придерживается принципа долгосрочного инвестирования. Перед покупкой акций инвестору следует подумать о всех возможных исходах и быть готовым оставить их на долгий срок.

«Успешное инвестирование требует времени, дисциплины и терпения. Не важно насколько вы талантливы или старательны, некоторые вещи просто требуют времени: ребёнок не родится за один месяц, даже если забеременеют сразу девять женщин».

Чрезмерная активность на рынке не определяет ваш успех — наоборот, только доставляет вам лишние проблемы.

Американский финансист и инвестор, который с 1977 по 1990 года был руководителем инвестиционного фонда Fidelity Magellan Fund.

Вот, что рекомендует инвестор:

«Следует иметь представление, во что вы инвестируете и почему. Соображения вроде «Эта акция вырастет, как пить дать!» здесь не подходят. Стреляя на удачу, вы почти всегда промахнетесь».

Как и большинство инвесторов, Питер Линч советует заниматься осознанными инвестициями — проводить тщательный анализ рынка и изучать бизнес, в который вы хотите вложиться.

Также у финансиста есть собственная книга «Метод Питера Линча», которая представляет собой базовое руководство для новичков.

Джон Богл — известный американский инвестор и предприниматель, основатель The Vanguard Group — крупной инвестиционной компании. Богл является автором книг «Взаимные фонды с точки зрения здравого смысла», «Руководство разумного инвестора. Надежный способ получения прибыли на фондовом рынке» и «Не верьте цифрам». В последней он поделился с читателями правилами предпринимательства исходя из личного опыта.

Джон Богл говорил:

«Не ищите иголку в стоге сена. Просто купите весь стог сена».

Так американский инвестор выразился про инвестирование в фонды — Джон Богл советует купить акции сразу нескольких компаний из одного сегмента, включенных в инвестиционный фонд, вместо того, чтобы долго анализировать отдельный бизнес.

Американский экономист, инвестор, которого также называют «отец стоимостного рынка». Являлся учителем самого Уоррена Баффета.

Бенджамин Грэм — автор книги «Разумный инвестор», в которой он провёл чёткую грань между инвестициями и спекуляциями:

«Инвестиции — это операции, цель которых — тщательно анализируя ситуацию, сохранить вложенные средства и получить приемлемую прибыль. Операции, которые не отвечают этим требованиям, — это спекуляции».

Также Грэм говорит о том, что разумный инвестор должен думать не только о возможностях, но и о рисках. Безусловно, спекуляции — прибыльный вариант торговли, но чем больше прогнозируемая доходность, тем больше и риск.

Филип Артур Фишер — экономист и инвестор, которого Уоррен Баффет считал «гигантом инвестирования».

Фишер является автором сборника «Обыкновенные акции и необыкновенные доходы», в котором он рассказал о разных методах выбора компании и советах по составлению инвестиционного портфеля.

Один из самых успешных инвесторов мира, автор книги «Алхимия финансов», в которой он поделился с читателями методами управления своими финансами.

«Если инвестирование кажется вам интересным занятием, и вы получаете от него удовольствие — скорее всего, вы ничего не зарабатываете. Настоящее инвестирование — это скука смертная».

Джордж Сорос считает, что настоящее инвестирование — упорная работа и фундаментальный анализ рынка. Успех в этой сфере, по мнению специалиста, определяется продолжительной работой и терпением.

Часто задаваемые вопросы

Инвестор, оценивая риски, принимает решение в какой финансовый инструмент вложить средства с целью получения прибыли в желаемый отрезок времени. Все действия профессиональный инвестор делает не наугад, а руководствуясь собственными принципами оценки целесообразности финансовой операции (ожидаемая прибыль выше депозита и инфляции, максимально короткий срок окупаемости, лучший вариант по уровню рентабельности и рисков и пр.).

Инвестор – физическое или юридическое лицо, которое вкладывает денежные средства в различные активы (финансовые инструменты), с целью увеличения капитала.

Инвестором можно стать, выполнив несколько условий: получить необходимые знания (в ВУЗе, на курсах или самостоятельно); собрать инвестиционный капитал (средства, которые будут инвестироваться); подготовить план инвестирования (перечень последовательных действий для достижения поставленных целей по прибыли).

Смысл инвестиций в том, чтобы вложить деньги, не дать инфляции «съесть» накопленные доходы, преумножить сбережения и начать получать дополнительную прибыль.

Инвестиции позволяют не только сохранить накопленные средства, но и увеличить сбережения за счет дополнительного дохода. Также в некоторых случаях инвестиции позволяют своему владельцу получать пассивный доход, который не требует выполнения каких — либо дополнительных усилий.

Профессиональный инвестор должен успешно пройти обучение в учреждении, имеющем лицензию на аттестацию специалистов финансового рынка (в ВУЗе, СРО или центр дополнительного образования), например: НАУФОР, ФГБОУ «Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова», Фонд «Институт фондового рынка и управления», АНОДПО «Учебный, консультационный и кадровый центр МФЦ» и др.

Инвестор – это тот, кто взвешивая риски, осуществляет вложение собственных или привлеченных средств в какой — либо проект с целью получения прибыли в будущем.

По данным исследования JP Morgan AM на основе 20 — летнего анализа данных в среднем инвесторы США зарабатывают около 2,9% годовых. Анализ 30 лет работы мирового рынка показал, что средняя доходность в среднем не более 7,5% в год.

Инвесторам — консерваторам в 2022 году в качестве финансовых инструментов следует рассмотреть банковские депозиты, покупку драгоценных металлов и недвижимости.

Инвесторам с более высоким уровнем риска можно вложиться в российские облигации. Инвесторам, придерживающимся высокорискованной стратегии следует рассмотреть фондовый рынок.