Что такое nim

Стагнация чистой процентной маржи будет ограничивать кредитоспособность российских банков

Показатель NIM рассчитывается как отношение чистого процентного дохода к средним активам, генерирующим процентный доход, в которые включаются совокупный кредитный портфель, портфель долговых ценных бумаг, межбанковские кредиты.

Общее восстановление экономики и стабилизация финансовой системы России после кризиса 2014–2015 годов обусловили рост чистой прибыли банковской системы страны в 2016-м и в первой половине 2017-го. В значительной степени это произошло за счет улучшения чистой процентной маржи (NIM). По оценке АКРА, показатель NIM банковской системы РФ, рассчитанный в соответствии с отчетностью банков по МСФО [1] , после падения до 3,8% в 2015 году (по сравнению с пятилетним максимумом 5,6%, зафиксированным в 2013-м) вырос до 4,5% в 2016-м. Данные в целом по банковской системе (включая Сбербанк), рассчитанные в соответствии с отчетностью банков по РСБУ, показывают аналогичную динамику NIM. В 2015 году показатель упал до 3,4% с пиковых 5,2% в 2013-м и 4,8% в 2014-м, а затем в 2016-м составил 4,5%.

[1] Данный показатель рассчитан АКРА на основе аудированной отчетности, подготовленной в соответствии с МСФО, по 90 крупным, средним и малым российским банкам (включая «дочки» иностранных банков), на долю которых приходится более 80% совокупных активов банковской системы РФ. В выборку включены только действующие банки по состоянию на конец 2016 года.

На величину NIM в целом по системе значительное влияние оказывает Сбербанк, процентная маржа которого выше, чем у основной массы крупных и средних российских банков. Рассчитанный без учета Сбербанка NIM вырос с 3,3% в 2015-м до 3,6% в 2016-м, но оставался намного ниже зафиксированного в 2013-м уровня (5,3%). Вместе с тем NIM по группе десяти системно значимых банков (за исключением Сбербанка) находится на уровне ниже среднего по анализируемой выборке показателя: 4,0% в 2014-м, 3,0% в 2015-м и 3,2% в 2016-м. Эта особенность характерна для нескольких системно значимых универсальных банков с развитой операционной сетью и достаточно заметным объемом непрофильных либо проблемных активов на балансе, не генерирующих процентный доход.

Рисунок 1. Динамика NIM

Существенное сжатие NIM в период с 2014 по 2015 год произошло из-за высокой волатильности на финансовом рынке на фоне кризиса. Данный процесс сопровождался скачком процентных ставок в конце 2014-го и начале 2015-го, а затем — снижением процентных ставок по кредитам, опережающим по скорости снижение стоимости фондирования. Кроме того, на процентных доходах банков отрицательно сказалось быстрое падение доходности портфелей долговых ценных бумаг после скачка данного показателя в конце 2014 года (см. Рисунок 2).

По оценке АКРА, некоторый рост NIM в 2016 году отражает как наметившуюся стабилизацию ставок по кредитам и депозитам, так и перебалансировку процентных активов российских банков в сторону более высокодоходных инструментов. Тем не менее в 2017 году восстановления NIM до докризисных уровней не произошло, что является, по мнению АКРА, частью долгосрочной тенденции к стагнации доходности банковского бизнеса на сложившихся низких уровнях.

Рисунок 2. Динамика процентных ставок

Восстановление NIM прекратится уже в 2018 году

АКРА полагает, что показатель NIM (по МСФО) продемонстрирует лишь незначительный рост по итогам 2017 года — до 4,8% в целом по выборке анализируемых банков и до 3,9% по той же группе банков без учета Сбербанка (см. Рисунок 1). Вместе с тем в 2018 году мы ожидаем снижение NIM до 4,5% и 3,6% соответственно, что означает возврат показателя к уровням 2016 года. Аналогичное снижение NIM — до 4,5% — будет наблюдаться в целом по банковскому сектору и при использовании отчетности по РСБУ.

По мнению АКРА, слабое посткризисное восстановление NIM в 2016–2017 годах и последующее ожидаемое его снижение в 2018-м означают быстрый переход банковской системы к «новой нормальности». Это состояние экономики характеризуется низкой (относительно исторических показателей) инфляцией, понижением ключевой ставки ЦБ РФ, а также сравнительно низкими процентными ставками по кредитам и депозитам.

АКРА ожидает, что инфляция (индекс потребительских цен) после падения до примерно 3% в 2017 году вырастет до 4% в 2018 году, а ключевая ставка ЦБ РФ продолжит постепенно снижаться, что приведет к дальнейшему сужению спрэда между ставками по кредитам и депозитам на горизонте двух-трех лет.

Рисунок 3. Динамика инфляции и ключевой ставки ЦБ РФ

Для российских банков переход к «новой нормальности» будет означать сокращение возможностей максимизации процентной маржи за счет арбитража между различными видами процентных активов и пассивов. Это приведет к дальнейшему усилению конкуренции.

Кредитоспособность банков, которым не удается повысить операционную эффективность, может ухудшиться

По нашей оценке, сделанной согласно отчетности банков по МСФО, отношение чистой прибыли к совокупным активам (return on assets, ROA) составило 1,0% в 2016 году, заметно улучшившись по сравнению с 0,5% в 2015-м и 0,2% в 2014-м. Следует отметить, что вклад Сбербанка в прибыль банковского сектора остается весьма значительным: без учета Сбербанка ROA составил 0,4% (по сравнению с 0% в 2015-м и -0,4% в 2014-м).

Тем не менее в 2017 году мы не ожидаем улучшения показателя ROA в целом по банковской системе, поскольку на совокупный финансовый результат серьезное негативное влияние оказывает ожидаемый убыток крупнейших банков, оказавшихся в Фонде консолидации банковского сектора ЦБ РФ (Банк «ФК Открытие» и ПАО «БИНБАНК»). В 2018 году данный фактор будет, как ожидается, значительно меньше влиять на прибыльность отрасли. Однако на финансовый результат начнет оказывать влияние прогнозируемое сжатие NIM, и существенного повышения чистой прибыли в целом по системе не произойдет.

Рисунок 4. Динамика ROA (по МСФО)

АКРА отмечает, что стагнация и снижение NIM затронет не только малые и средние банки, которые не могут конкурировать по ставкам за счет эффекта масштаба, но и часть крупных и крупнейших универсальных банков со значительными портфелями проблемных кредитов, не генерирующих процентный доход, и/или с существенными непрофильными банковскими активами на балансе. В условиях сокращения процентного спрэда способность банковского сектора к генерации прибыли будет зависеть от того, насколько существенно банки смогут нарастить комиссионный доход и ужесточить контроль за операционными расходами, которые в течение последних четырех лет увеличивались в среднем на 9% ежегодно по рассматриваемой выборке банков.

По нашему мнению, дальнейшее постепенное ослабление NIM и возросшая вероятность долгосрочной стагнации чистой прибыли банковской системы на нынешних низких уровнях будут сказываться на способности банковского сектора генерировать капитал в следующие 12–18 месяцев. В результате этого мы не увидим общего тренда восстановления достаточности капитала в целом по банковскому сектору. Напротив, некоторые банки будут по-прежнему функционировать с маржинальными уровнями достаточности регуляторного капитала. Мы отмечаем, что в связи с признанием значительных убытков по банкам, санируемым в рамках Фонда консолидации, реализуется сценарий стагнации уровня достаточности капитала, ранее рассматривавшийся АКРА как несколько менее вероятный.

Согласно методологии АКРА, показатели как чистой прибыли, так и NIM учитываются в факторе «Достаточность капитала», соответственно, через расчет коэффициента усредненной генерации капитала (КУГК) и через оценку операционной эффективности. Учитывая усиление регуляторного давления в отношении уровня резервирования проблемных кредитов, падающая операционная эффективность и низкая способность к генерации капитала будут рассматриваться АКРА как предпосылки к возможному снижению кредитных рейтингов или ухудшению прогнозов по отдельным банкам, которых эти тенденции затронут в наибольшей степени.

Ним: что это и как его применять

Дерево Ним, или Азадирахта индийская (лат. Azadirachta indica), — удивительное и чрезвычайно полезное растение. Ним ООН удостоила звания «Дерево XXI века» и объявила самым перспективным растением будущего для изучения и использования.

Ним — что это за растение

Маргоза (еще одно название нима) — это вечнозеленое дерево с красивой ветвистой кроной. Высотой оно может быть до 30 метров. Родиной азадирахты являются жаркие регионы Индии и других близлежащих стран. В аюрведической практике применяют все части растения для приготовления лекарств. Чаще всего препараты изготавливают из коры, листьев и семян дерева, однако в ряде случает используются также его корни, цветы и плоды. Дерево ниим — одно из ключевых растений в аюрведической медицине, которое имеет немало полезных свойств и используется для лечения широко спектра заболеваний.

Какое действие ним (neem) оказывает на организм человека

Азадирахта индийская, в первую очередь, оказывает действия:

• антисептическое;
• бактерицидное;
• ранозаживляющее;
• детоксикационное;
• жаропонижающее, охлаждающее;
• противовоспалительное;
• антимикотическое (противогрибковое);
• гиполипидемическое (снижает уровень холестерина в крови);
• антигельминтное;
• омолаживающее.

Встречается также информация, что ним обладает контрацептивным действием, подавляя жизнедеятельность сперматозоидов. В настоящее время ведутся исследования на эту тему.

При каких заболеваниях аюрведические специалисты назначают маргозу (ним)

• различные заболевания кожи: нейродермит, псориаз, фурункузез, угри, микоз кожных покровов, язвы и трудно заживающие раны, ожоги, укусы насекомых и проч.;
• заболевания сердечно-сосудистой системы, риск атеросклероза;
• гипертония;
• воспалительные процессы при ОРВИ;
• метеоризм, вздутие и тяжесть в желудке;
• избыток амы (токсинов) в организме;
• паразитарные инвазии.

Как применять Ним, рецепты

Ним индийский производится как в таблетированном виде, так и в форме порошка (чурны). Кроме того популярностью пользуется масло нима.

Самой распространенной формой является чурна, которая представляет собой высушенные и измельченные листья дерева ним. Такую форму легко принимать как внутрь, так и наружно. Внутрь принимают порошок в чистом виде по 1 чайной ложке, запивая водой.

днако если не комфортно принимать порошок, можно приготовить настой:

1. Одну чайную ложку чурны залить 1 стаканом кипящей воды.
2. Через 15 минут настой можно пить по схеме: 2-3 раза в сутки через 20 минут после приема пищи.

Запивают настой теплой водой, для смягчения вкуса допускается использование натурального меда.

Курс приема длится в среднем от 2 до 4 недель. Конкретные дозировки и сроки назначает только специалист аюрведы. Не занимайтесь самолечением!

Наружное применение нима

Наружное применение порошка азадирахты индийской разнообразно. Например, для омоложения кожи можно приготовить маску из порошка нима и куркумы.

Паста из порошка нима и воды, а также отвар нима прекрасно обеззараживают различные раны и ссадины.

Чтобы успокоить чувствительную кожу рекомендуется приготовить маску:

1. порошок нима смешать в горячей водой или медом до пастообразной консистенции;
2. добавить кокосовое масло или алоэ;
3. остывшую смесь нанести на лицо;
4. через 10-15 минут умыться прохладной водой.

Чтобы избавиться от перхоти можно смешать ним чурну с масло горчицы. Полученную массу на нести на кожу головы массажными движениями. Через 15-20 минут помойте голову.

Если залить половину чайной ложки порошка маргозы горячей водой и настоять, то получится прекрасный ополаскиватель для полости рта. Такое средство укрепит зубы и десна, оздоровит горло.

Масло нима также широко применяется для восстановления кожи. Точечное нанесение средства облегчает зуд и воспаление в месте укуса кровососущих насекомых, способствует быстрому заживлению ожогов, ран, грибковых поражений кожи.

Экстракт нима активно применяется для создания эффективных аюрведических косметических средств:

• Зубная паста Ним и Бабул Aasha Herbals,
• Гель для умывания с нимом Himalaya Herbals,
• Скраб для лица и шеи Ним и Тулси Boro Fresh и другие средства.

Противопоказания

Помимо очевидной пользы применения нима, существует ряд противопоказаний:

• прием гипогликемических препаратов;
• переохлаждение;
• нервное и физическое переутомление;
• детский возраст;
• беременность (существует риск выкидыша);
• лактация
• пожилой возраст;
• индивидуальная непереносимость.

Масло Нима массажное, Neem Goodcare

Масло Нима массажное — эффективное массажное масло от бренда Goodcare, в основе которого уникальное по своим свойствам растение Ним, а также экстракты манжишты, лодхры и барбариса. Средство тотально питает кожу, существенно улучшает ее качество и внешний вид. Благодаря выраженным антибактериальным, противовоспалительным и антисептическим свойствам, массажное масло поможет избавиться от широкого спектра дерматологических проблем, среди которых: кожные высыпания, воспалительные процессы, покраснения и раздражения, аллергические реакции, пигментные пятна, грибковые инфекции, экземы, дерматиты, псориаз, лишай. Массажное масло Neem Guard Masage Oil поможет очистить поры, нормализовать работу сальных желез, выровнять микрорельеф, улучшить цвет лица, уменьшить выраженность постакне, рубцов и шрамов. Кроме того, масло Neem Guard омолаживает кожные покровы, разглаживая морщинки и возвращая здоровое сияние.

Ним Шри Шри Аюрведа (Neem Shri Shri Ayurveda)

Ним Шри Шри Аюрведа таблетки — аюрведический препарат, применяющийся в качестве антисептического и очищающего средства. Борется не только с видимыми недостатками кожи, но также помогает устранить причину их появления. Таблетки Neem Shri Shri Ayurveda эффективно очищают кровь и печень, выводят шлаки и токсины, нормализуют обменные процессы, борются с инфекциями. Уникальные свойства нима позволяют препарату очистить поры, уменьшить количество черных точек, избавить от фурункулов, угревой сыпи, прыщей, акне и прочими высыпаниями. Ним Шри Шри эффективно борется не только с созревшими прыщиками, но также болезненными подкожными, которые практически не поддаются терапии косметическими препаратами. Однако, Neem Shri Shri Ayurveda оказывает положительное влияние не только на кожу! Таблетки укрепляют иммунитет, улучшают обмен веществ, балансируют Питта и Капха доши, предотвращает образование тромбов, нормализует работу пищеварительной системы. В некоторых случаях Ним Шри Шри можно использовать в комплексном лечении онкологии.

Ним Гард Гуд Кея (Neem Guard Goodcare) 60 капсул

Ним Гард Гуд Кея — натуральные капсулы нима, обладающие выраженными очищающими свойствами для всего организма. Ним Гуард помогает вывести шлаки, токсины, продукты метаболизма, уничтожает паразитов и болезнетворные микроорганизмы. Препарат улучшает работу пищеварительной системы, нормализует микрофлору кишечника. Капсулы Neem Guard Goodcare значительно улучшают состояние кожи при воспалительных процессах и дерматологических заболеваниях, а также стимулируют регенерацию тканей. Ним Гард Гуд Кея значительно сокращает время, необходимое для заживления ран, ссадин, порезов и ожогов. Благодаря жаропонижающим свойствам, капсулы помогают облегчить состояние при лихорадке, простудных, вирусных, респираторных заболеваниях. Капсулы помогут справиться с аллергическими реакциями, а также способствуют рассасыванию злокачественных и доброкачественных опухолей.

Ним Джива, Neem, Jiva, 120 таблеток

Neem (Ним) Джива — эффективный аюрведический препарат, который обладает выраженными кровоочищающими, антибактериальными, противовоспалительными, жаропонижающими свойствами. Ним Джива предотвращает образование тромбов, улучшает свертываемость крови, выводит шлаки, токсины и продукты распада из организма. Хорошо таблетки справляются с лихорадочными состояниями, приводя температуру тела в норму и улучшая общее самочувствие. Но главной функцией Нима, которое ценят с древних времен, является его способность улучшить состояние кожи. Регулярный прием таблеток поможет очистить поры, уменьшить количество прыщей, справиться с подкожными угрями. Таблетки Neem нормализуют работу сальных желез, поэтому будет полезен людям с жирной кожей. Такие проблемы, как лишай, экзема, дерматит, фурункулез, псориаз, крапивница больше не будут страшны, ведь Ним борется не с видимыми симптомами, а первопричиной заболевания. Вы удивитесь, насколько препарат улучшит внешний вид и качество кожи, вернув здоровое сияние. Среди других полезных свойств: нормализация работы желудочно-кишечного тракта, борьба со вздутием живота, тошнотой и рвотой, снижение уровня сахара в крови, борьба с заболеваниями мочеполовой системы.

Ним Органик Индия, (Neem Organic India), 60 капсул

Ним Органик Индия капсулы — органический препарат в основе которого — уникальное растение Ним, богатое большим количеством полезных веществ. Ним эффективно очищает кровь и печень, выводит шлаки и токсины, улучшает внешний вид и качество кожных покровов. Обладая антиоксидантными свойствами, капсулы нейтрализуют действие свободных радикалов, тем самым защищают клетки от оксидативного стресса и преждевременного старения. Капсулы Neem Organic India эффективны против широкого спектра дерматологических проблем: угревая сыпь, фурункулез, псориаз, экземы, лишай, дерматиты, акне, прыщики. Но это далеко не все полезные свойства Нима. Растение оказывает комплексное воздействие на весь организм: укрепляет иммунитет, восстанавливает обменные процессы, нормализует стул, повышает гемоглобин, останавливает кровотечения, снижает уровень сахара в крови. Положительным образом капсулы Ним Органик Индия воздействуют на суставы, особенно при артрите, артрозе и подагре. Нельзя не отметить мощное контрацептивное действие растения, поэтому капсулы строго противопоказаны в период планирования беременности, а также ее наступления.

What Is Net Interest Margin? Overview, Formula, Example

Andrew Bloomenthal has 20+ years of editorial experience as a financial journalist and as a financial services marketing writer.

Updated May 24, 2022
Reviewed by
Reviewed by David Kindness

David Kindness is a Certified Public Accountant (CPA) and an expert in the fields of financial accounting, corporate and individual tax planning and preparation, and investing and retirement planning. David has helped thousands of clients improve their accounting and financial systems, create budgets, and minimize their taxes.

Fact checked by
Fact checked by Katrina Munichiello

Katrina Ávila Munichiello is an experienced editor, writer, fact-checker, and proofreader with more than fourteen years of experience working with print and online publications.

What Is Net Interest Margin?

Net interest margin (NIM) is a measurement comparing the net interest income a financial firm generates from credit products like loans and mortgages, with the outgoing interest it pays holders of savings accounts and certificates of deposit (CDs). Expressed as a percentage, the NIM is a profitability indicator that approximates the likelihood of a bank or investment firm thriving over the long haul. This metric helps prospective investors determine whether or not to invest in a given financial services firm by providing visibility into the profitability of their interest income versus their interest expenses.

Simply put: a positive net interest margin suggests that an entity operates profitably, while a negative figure implies investment inefficiency. In the latter scenario, a firm may take corrective action by applying funds toward outstanding debt or shifting those assets towards more profitable investments.

Calculating Net Interest Margin

Net interest margin may be calculated by the following formula:

 Net Interest Margin = IR − IE Average Earning Assets where: IR = Investment returns IE = Interest expenses \begin &\text = \frac < \text- \text > < \text> \\ &\textbf \\ &\text = \text \\ &\text = \text \\ \end ​ Net Interest Margin = Average Earning Assets IR − IE ​ where: IR = Investment returns IE = Interest expenses ​ 

Consider the following fictitious example: Assume Company ABC boasts a return on investment of $1,000,000, an interest expense of $2,000,000, and average earning assets of $10,000,000. In this scenario, ABC’s net interest margin totals -10%, indicating that it lost more money due to interest expenses than it earned from its investments. This firm would likely fare better if it used its investment funds to pay off debts rather than making this investment.

What Affects Net Interest Margin

Multiple factors may affect a financial institution’s net interest margin—chief among them supply and demand. If there’s a large demand for savings accounts compared to loans, the net interest margin decreases, as the bank is required to pay out more interest than it receives. Conversely, if there’s a higher demand for loans versus savings accounts, where more consumers are borrowing than saving, a bank’s net interest margin increases. Banks and other financial institutions may also use maturity transformation to profit from the difference in interest rates between borrowing and lending funds.

Monetary policy and fiscal regulation can impact a bank’s net interest margin as the direction of interest rates dictate whether consumers borrow or save.

Monetary policies set by central banks also heavily influence a bank’s net interest margins because these edicts play a pivotal role in governing the demand for savings and credit. When interest rates are low, consumers are more likely to borrow money and less likely to save it. Over time, this generally results in higher net interest margins. Contrarily, if interest rates rise, loans become costlier, thus making savings a more attractive option, which consequently decreases net interest margins.

Net Interest Margin and Retail Banking

Most retail banks offer interest on customer deposits, which generally hovers around 1% annually. If such a bank marshaled together the deposits of five customers and used those proceeds to issue a loan to a small business, with an annual interest rate of 5%, the 4% margin between these two amounts is considered the net interest spread. Looking one step further, the net interest margin calculates that ratio over the bank’s entire asset base.

Let’s assume a bank has earning assets of $1.2 million, $1 million in deposits with a 1% annual interest to depositors, and loans out $900,000 at an interest of 5%. This means its investment returns total $45,000, and its interest expenses are $10,000. Using the aforementioned formula, the bank’s net interest margin is 2.92%. With its NIM squarely in positive territory, investors may wish to strongly consider investing in this firm.

Historical Net Interest Margins

The Federal Financial Institutions Examination Council (FFIEC) releases an average net interest margin figure for all U.S. banks on a quarterly basis. Historically, this figure has trended downward while averaging about 3.8% since first being recorded in 1984. Recessionary periods coincide with dips in average net interest margins, while periods of economic expansion have witnessed sharp initial increases in the figure, followed by gradual declines.  

The overall movement of the average net interest margin has tracked the movement of the federal funds rate over time. Case in point: following the financial crisis of 2008, U.S. banks operated under decreasing net interest margins due to a falling rate that reached near-zero levels from 2008 to 2016. During this recession, the average net interest margin for banks in the U.S. shed nearly a quarter of its value before finally picking up again in 2015.  

Вопросы и ответы

Система быстрых платежей — это сервис Банка России, позволяющий физическим лицам совершать мгновенные переводы по номеру мобильного телефона в любой банк — участник СБП, а также производить оплату товаров и услуг в розничных магазинах и сети интернет по QR-коду.

В настоящий момент участниками СБП являются 221 банк. Перечень банков-участников, присоединившихся к системе, представлен в разделе «Банки-участники».

В СБП списание денежных средств со счёта и на счёт (даже если к ним не привязаны карты) происходит мгновенно, сервис работает в круглосуточном режиме круглый год. Кроме того, для перевода не нужно знать номера карты / счета получателя, для перевода достаточно номера телефона.

Сумма одного перевода или платежа ограничена законодательством и должна быть меньше 1 млн рублей. При этом банки — участники СБП могут устанавливать дополнительные лимиты на суммы переводов или платежей согласно внутренней политике управления рисками.

Безопасность переводов в СБП обеспечивается на всех уровнях — банков, Банка России и НСПК — с использованием современных систем защиты. СБП соответствует всем стандартам информационной безопасности.

Если деньги были отправлены, но не дошли до получателя, отправитель должен обратиться в свой банк.

Для перевода достаточно иметь мобильное приложение банка — участника СБП, знать номер мобильного телефона получателя и уточнить название его банка.

QR-код СБП — это графическое изображение, при расшифровке которого становится доступной вся необходимая платежная информация – банковские реквизиты, сумма и назначение платежа. Благодаря графической защите платежная информация зашифрована и защищена от прочтения без специальных программных средств, которые имеются в мобильном телефоне.

Случаи, когда товар может быть возвращен в магазин, а уплаченные за него деньги возвращаются покупателю, определены законом о защите прав потребителей.

Если покупатель возвращает товар, который был им оплачен через СБП, то средства возвращаются также через СБП. Покупатель обращается в магазин с чеком за покупку, в котором в том числе указан номер операции и номер телефона, по которому была совершена оплата. По этим реквизитам продавец делает «обратную операцию» и средства моментально поступают покупателю на счет.

Нет. Оплата и переводы — это разные и независимые друг от друга операции.

Комиссия за переводы между разными банками через СБП отсутствует при общей сумме переводов до 100 тысяч рублей в месяц.